이미지 출처: 게티 이미지
영국계 사모펀드
회사가 글로벌 주식시장에 상장되면 주가는 급등할 가능성이 크다. 머스크가 상장하겠다는 야망을 밝힌 이후 이미 상당한 파문을 불러일으켰습니다.
그러나 IPO를 기다리는 것은 잠재적으로 초기의 과대광고에 의한 성장을 놓칠 수 있음을 의미합니다. 다행스럽게도 사모펀드는 일반 투자자들이 비상장 기업에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다.
따라서 IPO를 앞두고 SpaceX에 대한 노출을 얻으려는 FTSE 투자자는 다음 조치 중 하나를 고려해야 합니다.
스코틀랜드 모기지 투자 신탁(LSE: SMT). 미국 성장 신탁 Schiehallion 기금.
Scottish Mortage를 자세히 살펴보고 지난 달 주가가 19% 상승한 이유를 살펴보겠습니다.
기술을 지향하는 다양성
Scottish Mortgage Investment Trust는 Baillie Gifford가 관리하는 영국 상장 글로벌 성장 펀드입니다. 1909년에 출시된 이 회사는 FTSE에 상장된 가장 오래되고 인기 있는 투자 신탁 중 하나입니다.
최근에는 스페이스X에 대한 노출도를 19.3%까지 높여 눈길을 끌었다. 이는 중요한 임무이며 회사의 성공에 대한 높은 확신의 기초가 됩니다.
하지만 이는 SpaceX만의 문제가 아닙니다. 이 펀드는 다양한 기술 부문뿐만 아니라 전 세계적으로 광범위하게 다양화되어 있습니다. Amazon 및 Tesla와 같은 회사 외에도 MercadoLibre, Denali Therapeutics 및 Zipline이 보다 다양한 보유 기업 중 일부입니다.
그러나 중심 주제는 파괴적인 기술이므로 위험도가 높고 보상도 높은 투자입니다. 배당금은 말할 것도 없이 거의 전적으로 성장에 집중되어 있어 때로는 높은 변동성을 초래할 수 있습니다.
예를 들어, 2008년 금융 위기 동안 펀드는 몇 달 만에 가치의 50%를 잃었습니다. 그러나 2011년에 그는 모든 것을 되찾았습니다. 2022년에도 비슷한 일이 일어났는데, 이제 주가가 다시 사상 최고치를 경신하고 있습니다.
따라서 주식을 고려하는 투자자들에게는 장기적인 사고방식을 갖고 경기 침체기에 당황하지 않는 것이 중요합니다.
2026년 4월 20일 기준 주요 펀드 정보:
주가 : 1444p. 순자산가치: 1386.35p. 프리미엄/할인: +4.2%. 경상비용: 0.31%. 총 자산: £15,431.55백만. 어떻게 비교됩니까?
SpaceX에 대한 노출을 원하는 영국 투자자들에게는 Scottish Mortgage가 고려해야 할 가장 매력적인 주식이라고 생각합니다. 하지만 다른 사모펀드 신탁과 비교해 볼 가치는 있습니다.
US Growth Trust는 고품질의 대형주에 중점을 두고 상장된 미국 성장주에 주로 투자합니다. 이는 공공 기업과 민간 기업을 혼합한 것보다 전통적인 적극적으로 관리되는 성장 펀드에 더 가깝습니다.
한편, Schiehallion은 Baillie Gifford의 사모펀드 노출의 “가장 순수한” 버전으로 묘사됩니다. 언젠가 상장될 수 있는 민간 기업의 후기 단계 소수 지분에 투자합니다.
최종 생각
SpaceX에 노출된 FTSE 상장 주식의 경우 Scottish Mortgage는 적절한 균형을 유지합니다. 미국 성장만큼 주류는 아니지만 Schiehallion보다 유동성이 높고 시장성이 높습니다.
IPO의 최종 결과가 무엇이든, 펀드의 강력한 성과에 대한 입증된 실적은 장기 투자 내러티브를 뒷받침합니다.
그럼에도 불구하고, 개별 성장 주식과 소득 주식의 다양한 혼합과 함께 각 펀드에 소량의 배분을 고려하는 것은 나쁠 것이 없습니다.
