블록체인 데이터 회사 크립토퀀트(CryptoQuant)의 새로운 분석에 따르면 비트코인(BTC)은 가격이 이전 약세장 최저치 이하로 떨어질 수 있는 심각한 하락 위험에 직면해 있다고 합니다.
회사는 지정학적 충격, 거시경제적 가격 변동, 취약한 파생상품 포지셔닝이 합쳐져 최악의 시나리오에서 가장 큰 암호화폐가 10,000달러에 도달할 수 있다고 경고합니다. 이는 최근 약세장 최저치인 15,000달러보다 훨씬 낮은 수치입니다.
트럼프 연설의 정치적 영향
CryptoQuant의 메모는 비트코인의 사상 최고치에서 상당한 하락세를 배경으로 나왔습니다. 지난 10월 약 126,000달러로 정점을 찍은 후 비트코인은 약 45% 반등하여 66,000달러에서 70,000달러 사이의 한 달간 통합 범위에 진입했습니다.
관련 독서
회사는 약세 잠재력에 대한 즉각적인 촉매로서 최근의 정치적 발전을 강조합니다. CryptoQuant는 도널드 트럼프 대통령의 이란에 대한 4월 1일 연설이 예상치를 갑자기 재설정한 시장을 움직이는 사건으로 지적합니다.
이 연설은 앞으로 몇 주 안에 군사 행동이 확대될 가능성을 지적함으로써 긴장 완화에 대한 희망을 약화시키고 광범위한 위험 회피 반응을 촉발했습니다.
CryptoQuant의 관점에서 이것은 단순히 지정학적 공포가 아니라 비트코인과 같은 위험 자산에 중요한 거시경제적 조건을 검토하게 했습니다.
유가가 상승하면 인플레이션 압력이 다시 나타날 수 있습니다. 달러 강세는 전 세계적으로 달러 유동성을 제한합니다. CryptoQuant는 변동성 증가(VIX가 25에 가까움)와 국채 스프레드 상승을 보고 있는데, 이 두 가지 모두 유동성 악화의 징후입니다.
세 가지 가능한 비트코인 결과
CryptoQuant는 가능한 다양한 결과를 제시합니다. 적당한 스트레스 상황에서 회사는 비트코인이 70,000달러에서 약 50,000달러로 25~30% 하락할 수 있다고 추정합니다.
비트코인 ETF(상장지수펀드) 유출이 계속되고 현물 수요가 계속 약할 경우 중기 하락폭이 크게 확대되어 가격이 현재 수준보다 60~70% 하락한 30,000~20,000달러 범위로 하락할 가능성이 있습니다.
관련 독서
예를 들어 호르무즈 해협의 장기 폐쇄나 크고 지속적인 분쟁 등 극단적인 시나리오에서는 글로벌 유동성이 더욱 완전히 정체될 수 있습니다.
CryptoQuant는 이러한 상황에서 주가가 30% 이상 하락하고 석유가 배럴당 150~200달러까지 급등할 수 있다고 제안합니다. 이는 비트코인을 현재 거래 가격보다 85% 하락한 10,000달러 선으로 밀어붙일 수 있는 조건입니다.
일일 차트는 이 글을 쓰는 시점에 약 66,830달러에 거래되는 BTC 가격을 보여줍니다. 출처: TradingView.com BTCUSDT
OpenArt의 특집 이미지, TradingView.com의 차트
