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Rolls-Royce(LSE: RR.)는 지난 한 해 동안 FTSE 100 지수에서 가장 좋은 성적을 거둔 주식 중 하나였지만, 최근 주가가 상당한 타격을 입었습니다. 회사의 성공적인 2025년 실적에 따라 3월 초 1,420p 정도로 상승한 후 1,207p로 약 15% 하락했습니다.
이제 ISA 또는 SIPP를 위해 엔지니어링 강국의 주식 매입을 고려해야 할 때입니까? 설정을 살펴보겠습니다.
오늘 사야할 케이스
제 생각에는 오늘 주식을 사야 할 이유가 확실히 있습니다.
우선, 최근 주가가 반등할 때마다 주가는 오르고 움직였습니다.
얼마 지나지 않아 더 높아졌습니다. 우리는 이 패턴을 여러 번 보았습니다. 올해 초와 작년 말에도 발생했습니다.
계속해서 회복세를 보이고 있는 이유 중 하나는 회사의 실적이 계속해서 눈부시다는 점입니다. 2025년 수치를 살펴보겠습니다.
해당 연도 그룹의 영업 이익은 2024년 £25억에서 £35억으로 증가했습니다. 한편 잉여 현금 흐름은 1년 전 £24억에서 £33억으로 증가했습니다.
회사는 앞으로 변화를 계속하면서 49억 파운드에서 52억 파운드 사이의 영업 이익을 창출하는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다. 따라서, 강력한 영업 모멘텀이 지속될 것으로 예상됩니다.
“우리의 변혁은 속도와 강도로 계속되고 있습니다. 우리는 변혁 이전에는 불가능했던 결과를 지속적으로 달성하고 있습니다. 우리의 새로운 역량과 사고방식으로 우리는 공급망에서 관세까지의 과제를 헤쳐나가고 2025년에 강력한 성과를 달성하는 동시에 향후 몇 년 동안 상당한 성장을 위한 기반을 구축했습니다.”
여기서 이야기는 CEO Tufan Erginbilgic의 지휘 하에 회사가 변하는 것에 관한 이야기만이 아니라는 점에 주목하겠습니다. 이는 또한 장기적인 구조적 성장 요인이기도 합니다.
장기적으로 이 회사는 국방비 지출 증가로 이익을 얻을 수 있는 매우 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다. 그는 또한 원자력 에너지의 부상을 활용할 준비가 되어 있는 것으로 보입니다.
여기서 또 한 가지 주목할 점은 1200p가 주가 지지선(하락세가 멈추는 지점) 역할을 할 수 있다는 점이다. 이는 주식의 이전 최고치였으며 때로는 이전 최고치가 지지선 역할을 합니다.
앞으로 더 나은 구매 기회가 있을까요?
이 모든 것을 말하면서 더 나은 구매 기회도 기대할 수 있습니다. 주가가 더 떨어지더라도 나는 놀라지 않을 것이다.
보시다시피, 주가가 15% 하락했음에도 불구하고 여전히 꽤 비싸 보입니다. 2025년 수익 전망을 보면 예상 주가수익률(P/E)은 30 수준이다.
이제 시장은 좀 더 취약해졌으므로 이러한 높은 가치 평가는 투자자들을 놀라게 하기 시작할 수 있습니다. 궁극적으로 운영 차질이나 실망스러운 수익이 발생할 여지가 없습니다.
차트로 돌아가서 1200p가 지지 역할을 하지 않으면 1100p 또는 1000p까지 볼 수 있습니다. 이처럼 불확실한 시장 환경에서 이러한 주가 약세를 배제할 수는 없습니다.
지금 내 움직임
개인적으로 당분간 구매를 보류하려고 합니다. 나는 어느 시점에서 주식을 소유하고 싶은데 아직 방아쇠를 당길 준비가 되어 있지 않습니다.
