지난 주 국정연설에서 도널드 트럼프 대통령은 고용주가 후원하는 프로그램이 없는 근로자를 위한 새로운 401(k) 프로그램을 도입해 승리를 거두었습니다. 하지만 이 제안에는 작은 문제가 있습니다. 일부 사람들은 돈을 벌기 위해 저축한 돈을 탕진하고 있습니다.
고용주가 후원하는 401(k) 계획에 접근할 수 없는 근로자를 위해 연간 최대 1,000달러를 연방에서 기부하는 이 제안은 미국 생활의 근본적인 특징을 무시합니다. 누가 1,000달러를 투자할 수 있습니까?
Bank of America에 따르면 미국 전체 가구 중 거의 4분의 1이 월급으로 생활하고 있으며 점점 더 많은 근로자가 생존을 위해 401(k) 계좌를 습격하고 있습니다. Vanguard가 발표한 How America Saves 2026이라는 제목의 새로운 보고서에 따르면 기록적인 수의 401(k) 계획 참여자가 자신의 계좌에서 어려움을 겪고 인출한 것으로 나타났습니다. 이는 전년도 5%에서 지난해 6% 증가한 수치입니다.
트럼프 대통령이 국정연설에서 “활발한” 경제를 선전했지만, 많은 미국인들이 경제적 영향을 느끼고 있습니다. 연방준비은행(Federal Reserve) 데이터에 따르면 이제 중산층 가구는 소득에서 차지하는 비중이 더 작아지고, 상위 1%는 경제적 파이에서 차지하는 비중이 두 배로 늘어나 총 부를 거의 54조 달러에 달하는 것으로 나타났습니다. 그리고 많은 미국인들은 은퇴 저축에 관해 막혀 있다고 느낍니다. 수십 년 동안 저축을 한 후에도 가계는 여전히 중산층에서 벗어나지 못하고 있습니다. 더욱이 인플레이션 등의 하향 압력이 미국 가구를 뒤흔들면서 미국 일부 주에서는 6자리 급여가 더 이상 상류층으로 간주되지 않습니다.
K자형 퇴직저축
Vanguard는 더 많은 사람들이 은퇴하는 이유 중 하나는 지금 그렇게 하는 것이 더 쉽기 때문이라고 지적합니다. SECURE 2.0의 출시로 사용자는 IRS 요구 사항을 충족하는지 자체 인증하여 서류 작업을 없애고 인증 속도를 높일 수 있습니다. 하지만 자체 인증 기능을 제공하는 요금제는 3%에 불과하다고 회사 측은 지적했다.
퇴직 데이터를 보면 고소득자와 저소득자 사이에 차이가 있는 K자형 퇴직 저축 환경이 성장하고 있음을 알 수 있습니다. 더 많은 참가자가 저축한 돈을 탕진함에 따라 은퇴 후 백만장자 지위를 획득하는 사람들의 수가 증가하고 있습니다. 마켓워치(MarketWatch)에 따르면 401(k) 백만장자 수는 2025년 4분기에 665,000명으로 전 분기보다 10,000명 이상 증가했다고 합니다.
그러나 이러한 7자릿수 절감액은 게임에 가장 오랫동안 참여한 참가자에게만 적용됩니다. Fidelity가 지적했듯이, 백만 달러 계좌 보유자의 대부분은 25년 이상 저축을 해왔습니다. 밀레니얼 세대는 백만장자 잔액의 4%만을 차지합니다.
격차는 세대에만 국한되지 않는다. 결제 유형에 따라서도 영향을 받습니다. 2025년 6월의 Vanguard 연구에 따르면 시급 근로자가 경험하는 월 소득 변동성으로 인해 급여 근로자보다 시급 근로자 사이에서 어려움을 겪는 철수가 훨씬 더 많이 발생하는 것으로 나타났습니다.
그러나 데이터는 그것이 모든 미국인에게 운명과 우울함이 아니라는 것을 보여줍니다. 실제로 많은 사람들이 은퇴 계좌가 꾸준히 늘어나는 것을 보고 있습니다. Fidelity에 따르면 시장 변동성과 인출 곤란 증가에도 불구하고 평균 401(k) 잔액은 11% 증가한 146,000달러를 기록했습니다. Vanguard 데이터도 비슷한 추세를 보여줍니다. Vanguard가 관리하는 평균 계정 잔액은 2025년에 13% 증가하여 $167,970라는 기록을 세웠습니다.
그럼에도 불구하고 The New School의 경제학 교수이자 Trump의 401(k) 계획 뒤에 있는 경제학자 중 한 명인 Teresa Ghilarducci는 최근 Fortune과의 인터뷰에서 수년 동안 은퇴 계획에서 제외된 많은 저소득층이 401(k)의 수익성을 의심한다고 말했습니다.
“그들은 경력 전체에서 이와 같은 시스템에서 제외되었습니다.”라고 그는 말했습니다. “그들은 문제가 무엇인지 알고 싶어합니다.”
