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시장의 변동성이 더욱 커지면서 나는 다시 한번 매수할 수 있는 최고의 주식을 찾아 나섰습니다. 그리고 지금은 데이터 및 분석 회사에 중점을 두고 있습니다. 왜냐하면? 이달 초 파괴적인 새로운 AI 모델의 위협이 미디어 헤드라인을 장악하면서 대규모 공황 현상이 일어났기 때문입니다.
대부분의 변동성은 미국 기술주에 집중된 것으로 보이지만 영국에서도 일부 하락세가 나타났습니다. 특히 영향을 받은 두 회사는 RELX(LSE:REL)와 런던 증권 거래소 그룹(LSE:LSEG)입니다.
그러나 두려움이 투자자의 의사 결정을 좌우하기 때문에 이러한 모든 변동성이 큰 매수 기회를 창출했습니까?
무슨 일이 일어나고 있나요?
늘 그렇듯이 최근 데이터 중심 기업의 청산에는 여러 가지 요인이 작용하고 있습니다. 그러나 가장 큰 촉매제 중 하나는 Anthropic의 법적 AI 도구 발표였습니다.
몇 가지 지침을 통해 법률 회사는 이를 사용하여 계약 분석, 규정 준수, 위험 평가 등 중요한 일상 업무를 처리할 수 있습니다. 그리고 추가 AI 플러그인 개발을 통해 이러한 유형의 기능은 과학 연구, 금융 서비스 등 다른 분야로 확산될 것으로 예상됩니다.
RELX 및 LSEG의 경우 이러한 도구는 기존 비즈니스에 대한 새로운 파괴적인 위협입니다.
두 회사 모두 해당 산업에 대한 독점 데이터베이스 및 분석에 액세스하기 위해 고객에게 막대한 가입비를 청구합니다. 그러나 AI 모델이 적은 비용으로 유사한 솔루션을 제공할 수 있다면 이들 회사의 가격 결정력은 붕괴될 수 있습니다.
한 발 뒤로 물러서다
이 새로운 AI 위협이 우려되는 반면, 투자자들은 확실히 “먼저 촬영하고 나중에 질문하세요”라는 사고방식으로 반응했습니다. 그리고 이후 기관 투자자들의 합창단은 이러한 최근의 매도가 정당하지 않다고 말했습니다.
게다가 그들의 말이 맞을 수도 있습니다.
법률, 과학, 금융 분야에서 데이터 품질, 신뢰 및 책임은 RELX 및 LSEG와 같은 기존 데이터 제공자 주위에 보호 해자를 만듭니다. 결국 우리는 이미 AI 환각으로 인해 변호사가 해고되는 것을 목격했습니다.
이 모든 것은 전문 분야에서 AI 사용에 대한 “신뢰하되 검증하는” 접근 방식을 가리키며, 이는 엄선된 데이터 제공자만이 제공할 수 있습니다. 그리고 두 회사 모두 자체 AI 기반 솔루션 덕분에 수익 모멘텀을 얻고 있기 때문에 이미 성장을 뒷받침하고 있는 것으로 보이는 이점은 간과되고 있습니다.
이를 염두에 두고, 몇몇 기관 투자자들이 2월에 이들 주식을 권장 매수 목록의 최상위로 옮기는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
그럼 이제 쇼핑을 할 시간인가요?
최종 결과
현 시점에서는 투자자들이 오늘날 데이터 제공업체의 적응성을 심각하게 과소평가하고 있다고 말하는 것이 타당하다고 생각합니다.
RELX와 LSEG는 모두 이 위협에 대응하기 위해 자체 AI 도구를 기존 플랫폼에 통합하고 있으며 훨씬 더 높은 품질과 지속적으로 업데이트되는 데이터에 대해 교육을 받고 있으며 이는 대부분의 타사 AI 모델에는 없는 이점입니다.
즉, 이것은 궁극적으로 중요하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택된 데이터 플랫폼이 여전히 미션 크리티컬한 상태로 유지되더라도 “충분히 좋은” 대체 저렴한 AI 모델은 고객이 이러한 프리미엄 도구에 필요한 시트 수를 줄일 수 있습니다.
따라서 투자자들이 과민반응을 했다고 생각하지만, 이 주식을 사려고 크게 서두르지는 않습니다. 대신, 나는 오늘날 장기적인 불확실성을 덜 가지고 탐색할 수 있는 다른 투자 기회가 있다고 믿습니다.
