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Rightmove(LSE:RMV)와 Auto Trader(LSE:AUTO)는 화요일(2월 3일) FTSE 100에서 최악의 성과를 낸 주식 중 하나였습니다. 이는 최근 몇 달 동안의 부진한 실적을 더욱 악화시켰습니다. 실제로 지난 6개월 동안 Rightmove는 45%, Auto Trader는 40% 하락했습니다.
그래서 무슨 일이야?
또 AI네
Auto Trader는 Deal Builder 제품에 대한 반발을 경험했으며 일부 회원의 취소 및 다운그레이드를 보고했습니다. 하지만 두 회사의 가장 큰 문제는 AI다.
둘 다 AI에 막대한 투자를 해왔고 계속해서 그렇게 하고 있지만, 우리는 시장이 AI 승자와 패자를 찾고 있는 위치에 있습니다.
많은 사람들에게 ChatGPT, Gemini 및 Anthropic 외에는 승자를 보기가 어렵습니다.
이는 수직 시장에 어려운 환경을 조성합니다.
Auto Trader와 Rightmove가 가격 책정, 검색 및 리드 채점 도구에 AI를 구현하고 있지만 이는 카테고리를 정의하는 발전이라기보다는 점진적인 개선입니다. 위험은 그러한 투자가 방어적인 것으로 인식되거나 더 나쁘게는 단순한 베팅으로 인식될 수 있다는 것입니다.
그리고 Anthropic의 법적 보충제(1월 30일에 11개의 새로운 보충제 출시)에 대한 보도 자료는 낙타의 등을 어느 정도 부러뜨린 지푸라기였습니다.
보도 자료에서는 법률 플러그인이 법률 문서 및 NDA 검토와 같은 어려운 작업을 많이 수행할 수 있다는 점을 강조했습니다. 그러나 그 의미는 그보다 더 넓습니다.
AI의 역량이 점점 더 커지고 있다는 것입니다. 광고 부문에서는 AI가 부동산 중개인이나 자동차 딜러로부터 직접 비정형 데이터를 얻을 수 있다. 그리고 그것은 심오한 변화를 의미할 것입니다.
중개인, 딜러, 잠재적인 자동차 또는 주택 구매자를 위한 새로운 제안을 작성하세요. 이러한 맥락에서 Auto Trader는 예를 들어 Anthropic과 직접 경쟁하게 될 수 있습니다. Auto Trader는 그것이 좋은 가치라고 주장할 수 있지만 Anthropic의 추구는 딜러에게 드는 비용의 일부일 수 있습니다.
긍정적인 변화
구매자는 특히 자동차나 주택과 같이 자주 발생하지 않는 고가치 거래의 경우 행동 변화가 매우 느립니다.
그 관성은 계속해서 재직자들에게 유리하게 작용하고 있습니다. AI 중단을 둘러싼 소음에도 불구하고 소비자는 여전히 자신이 신뢰하고 이해하며 일상적으로 사용하는 플랫폼을 기본으로 사용합니다.
특히 주택 구입자의 경우 더욱 그렇습니다. 당신은 새 집을 구입하기 전에 시장에 나와 있는 모든 것을 정말로 보고 싶어합니다. 자동차에 관해서라면, 당신은 이미 흰색 Tesla를 원한다는 것을 알고 있을 것입니다.
이 경우 AI 챗봇은 시장에 있는 모든 흰색 Tesla를 찾는 데 매우 효과적일 수 있습니다. 독립 자동차 딜러의 데이터를 검토하고 이를 제시할 수 있습니다.
그러나 결정을 내리지 못했고 옵션을 살펴보고 싶다면 마켓플레이스 인터페이스가 더 나을 수 있습니다.
아쉽게도 수정구슬이 없어요. 하지만 평점을 살펴 볼 가치가 있습니다.
Rightmove는 현재 66%의 경이적인 영업 이익률에도 불구하고 약 14.2배의 순익으로 거래되고 있습니다. Auto Trader는 63%의 마진으로 약 13배의 선도 수익으로 더욱 저렴합니다.
현재로서는 두 회사 모두 수익이 증가하고 있지만 어떻게 발전할지 지켜보는 것도 흥미로울 것입니다. 나는 그 주식이 여전히 고려할 가치가 있다고 생각하지만, 많은 위험을 안고 있습니다.
