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최근 몇 달 동안 금과 은 가격이 급등했습니다. 금은 온스당 5,500달러를 넘는 기록적인 수준에 도달했고, 은은 처음으로 온스당 100달러를 넘어섰습니다.
FTSE 100 채굴자 Fresnillo(LSE:FRES)를 입력하세요. 이 광산 거대 기업은 주로 멕시코에서 금과 은을 추출합니다. 지난 1년간 주가는 430% 급등했다. 지수 평균이 약 22%였기 때문에 FTSE 100 주식으로는 엄청나게 좋은 수치입니다.
지난 5년 동안 롤스로이스 주식보다 더 좋은 성과를 냈는데, 이는 팬데믹 이후 회사의 강점을 고려하면 믿기 어려울 수도 있습니다.
FTSE 100 최고 성과자
하지만 Fresnillo가 2026년에도 계속해서 급격한 상승세를 이어갈 수 있을까요?
글쎄요, 그것은 금과 은에 대한 수요가 계속 증가하는지 여부에 달려 있습니다. 금 가격 상승은 중앙은행의 반짝이는 금속 압류, 미국 달러 약세, 지정학적 긴장으로 인해 주도되었습니다.
은의 경우 금보다 훨씬 더 극적으로 움직이는 경향이 있습니다. 어떤 사람들은 이를 “스테로이드의 금”이라고 부르기도 합니다. 금과 마찬가지로 은도 불확실한 시대에는 안전한 피난처로 간주됩니다. 그러나 반대로 산업적으로도 강력한 용도를 가지고 있습니다. 예를 들어 태양광 패널, 전기차, 인공지능 데이터센터 등에 사용된다. 이들 모두는 향후 몇 년간 고성장 분야가 될 것으로 예상됩니다.
과거에는 귀금속이 폭발적인 상승세를 경험하면 상당히 변동성이 커질 수 있었습니다. 가격은 양방향으로 크게 변동할 수 있습니다. 그들은 또한 단기적으로 이익을 얻을 수도 있습니다.
그렇긴 하지만, 많은 전문가들은 중장기적인 추세가 가격 상승을 가져올 것으로 예상합니다. 많은 주요 은행 기관들은 올해 금의 경우 6,000달러 이상, 은의 경우 150달러 이상을 목표로 삼고 있습니다.
Fresnillo의 경우 현재 우리가 경험하고 있는 것과 같은 상품 슈퍼사이클과의 직접적인 연결로 인해 2026년에도 지속적인 성과가 눈에 띕니다. 2025년에 견고한 결과를 얻었지만 최근 2026년 생산량 하향 조정으로 인해 약간의 주의가 필요했습니다.
금과 은의 레버리지 게임
저비용 운영업체로서 경쟁력을 유지하고 이윤 탄력성과 강력한 현금 흐름 창출을 제공합니다. 17%보다 큰 사용 자본 수익률은 자본이 잘 사용되었음을 의미합니다. 그리고 30의 선도 주가수익률은 강세 주기 동안의 역사적 평균과 일치합니다. 추가 혜택으로 Fresnillo는 2%의 배당수익률도 제공합니다.
그러나 귀금속 가격이 장기간 반전되면 프레닐로 주식은 단기적으로 어려움을 겪을 수 있다는 점을 명심하세요.
이것이 바로 제가 이 주식을 균형있고 다양한 포트폴리오의 일부로만 소유하려는 이유입니다. FTSE 100 주식은 일반적으로 세 자릿수 수익률을 기록하지 않는 크고 성숙하며 확고한 기업인 경향이 있습니다.
그러나 때때로 비정형적인 경우가 있습니다. 지난해 100% 이상의 수익률을 올린 FTSE 100 주식은 6개였습니다.
2026년에 다시 볼 수 있을지 알 수는 없지만 확실히 가능합니다. 그렇긴 하지만, 귀금속 가격의 단기적 변동 이후에는 장기적인 추세가 계속해서 이를 뒷받침할 것이라고 믿습니다. 이는 2026년 Fresnillo에게 좋은 징조가 될 것입니다.
