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ISA를 위해 구매할 저렴한 주식을 찾고 있는데 아래 세 가지가 눈에 들어왔습니다. 모두 어려움에 직면해 있지만 2026년에는 빨리 회복할 수 있을까요?
Bunzl은 회복할 수 있었습니다
첫 번째는 유통 및 아웃소싱 그룹 Bunzl(LSE: BNZL)입니다. 나는 여기서 말하는 대로 돈을 걸었고, 지난 4월 이익 경고를 발표한 이후 세 번이나 매수했습니다.
Bunzl의 주가는 지난해 40% 하락하는 등 끔찍한 시간을 보냈습니다. 하락할 때마다 평균을 내었습니다. 주가수익률(P/E)이 10.7로 떨어지면서 더 많이 매수하고 싶은 유혹이 듭니다.
Bunzl은 미국의 어려운 거래 상황으로 인해 타격을 입었고 세계 경제가 회복될 때까지 그 주식은 급등할 것 같지 않습니다. 2026년에는 매출 성장이 2~3%로 완만할 것으로 예상되므로 인내심이 필요합니다.
그러나 성장과 소득을 모두 추구하는 사람들에게는 이 주장이 설득력이 있다고 생각합니다. Bunzl은 30년 넘게 매년 배당금을 늘렸습니다. 주가 하락으로 최종 수익률은 3.55%가 됐다. 고려해야 할 사항이지만 장기적인 비전이 있습니다.
JD Sports는 놀라운 가치를 제공합니다
Bunzl이 저렴해 보인다면 JD Sports Fashion(LSE: JD)이 더욱 눈길을 끈다. 피트니스 및 스포츠웨어 제조업체의 P/E는 6.6에 불과하며, 이는 FTSE 100 평균인 18의 3분의 1에 불과합니다.
생활비 위기가 JD 스포츠를 강타했습니다. 주가는 5년 만에 50% 하락했지만 지난 12개월 동안 하락 속도는 2%에 그쳤습니다.
크리스마스 기간 동안 유사 매출은 1.8% 감소했으며, 영국은 5.3%, 유럽은 3.4% 감소했습니다. 다행스럽게도 이는 미국 내 매출이 1.5% 증가하여 부분적으로 상쇄되었습니다. 이사회는 현재 이러한 성장을 활용하기 위해 미국에서 마케팅 활동을 계획하고 있습니다.
매출의 45%를 차지하는 핵심 파트너 나이키의 부진이 계속되고 있지만 최근에는 완화되는 조짐이 보이고 있다. 장기적인 위험은 Nike가 보다 직접적인 시장 진출 경로를 선택한다는 것이며 이는 JD에게 큰 타격을 줄 것입니다. 그러나 나는 그가 오늘날 더 긴급한 우선순위를 갖고 있다고 생각합니다.
오늘날 최저 수준의 가치 평가는 JD Sports가 사업 상황이 개선되면 상당한 잠재력을 갖고 있음을 시사합니다. 나는 이것을 네 번 샀고 비록 20%의 손실을 입었지만 언젠가는 바뀔 것이라고 확신합니다. 고려해 볼 가치가 있지만 다시 한 번 말씀드리지만 인내심이 필수적입니다.
이지젯이 활주로에서 유휴 상태입니다
저예산 항공사인 easyJet(LSE: EZJ)은 P/E가 7.3으로 거의 저렴합니다. 주가는 지난 1년 동안 5% 하락했고, 5년 동안 거의 30% 하락했습니다. 영국과 유럽의 생활비 하락으로 인해 수요가 감소하여 이지젯은 영국항공을 통한 대서양 횡단 노출의 이점을 누리는 국제 통합 항공 그룹(International Consolidated Airlines Group)과 같은 경쟁업체보다 뒤쳐졌습니다.
여기 시장은 좀 힘든 것 같아요. 지난 11월, easyJet은 전체 12개월 영업이익이 18% 증가한 7억 3백만 파운드를 기록해 예상치인 6억 6900만 파운드를 넘어섰다고 보고했습니다. 휴가 부문에서도 좋은 성과를 거두고 있습니다. 도움이 되지 않았습니다.
항공은 연료 가격, 악천후, 파업, 기후 변화 및 지정학적 불확실성이 수익에 영향을 미칠 수 있기 때문에 근본적으로 위험한 부문으로 남아 있습니다. 그러나 여건과 투자심리가 개선된다면 이지젯은 현재의 낮은 베이스에서 급등할 수도 있고 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다. 다시 한 번, 특가 사냥꾼은 장기적인 관점을 취해야 합니다.
