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주식 및 주식 ISA는 부를 쌓는 데 훌륭한 자산입니다. 장기적으로 주식에 투자하는 것이 현금을 보유하는 것보다 더 나은 수익을 창출하는 경향이 있습니다.
투자자들은 기꺼이 추세를 유지하고 주가가 하락하는 시기를 헤쳐 나가야 합니다. 그러면 그들은 이 일을 해서 어떤 종류의 보상을 기대할 수 있습니까?
10년 수익률
주식 및 주식 ISA의 장기 평균 연간 수익률은 약 9.5%입니다. 이 비율은 10년 안에 투자 가치를 두 배로 늘리기에 충분합니다.
실제로 10,000파운드의 투자를 10년 후에는 거의 25,000파운드의 가치로 바꾸는 것만으로도 충분합니다. 현금을 갖고 있는 사람에게는 그런 일이 불가능했습니다.
현금에는 장점이 있습니다. 주가처럼 변동하지 않는다는 사실은 비상 비용을 충당하기 위해 의지할 수 있는 최고의(아마도 유일한) 자산이라는 것을 의미합니다.
그러나 장기적인 부를 쌓는 데에는 경쟁이 없습니다. ISA를 사용하여 수익성 있는 회사의 주식을 소유하는 것은 투자자에게 가장 좋은 방법이었습니다.
무엇에 투자할까요?
모든 주식이 똑같이 좋은 성과를 거두는 것은 아닙니다. 그러나 무엇에 투자할지 파악하는 방법은 기본 비즈니스를 살펴보고 해당 비즈니스의 미래 전망이 무엇인지 판단하는 것입니다.
이를 위해서는 경쟁사와 차별화되는 무언가를 갖고 있는 기업을 찾는 것이 중요합니다. 그리고 앞으로 10년 이상 지속되어야 합니다.
즉, 유행에 뒤떨어지거나 일시적인 시장 격차를 이용하는 제품이 될 수 없다는 의미입니다. 이것보다 더 내구성이 있어야합니다.
그 예로는 비용상의 이점, 사람들이 긍정적으로 인식하는 브랜드, 고객이 포기하기 어려운 제품 등이 있습니다. 그리고 FTSE 100에는 일부가 있습니다.
일을 다르게 하라
최근 사모펀드 회사들이 어려움을 겪고 있지만 3i(LSE:III)는 다릅니다. 다른 회사와 달리 외부 투자자로부터 자금을 조달하는 대신 자체 현금을 투자합니다.
즉, 특정 시기에 사고 팔 필요 없이 기회를 찾을 수 있다는 의미입니다. 그리고 이는 5년 전보다 높은 이자율로 인해 큰 이점이 되었습니다.
최근 가장 큰 투자인 Action이라는 소매업체의 실망스러운 결과로 인해 주가가 하락하고 있습니다. 그리고 이는 특별히 다양하지 않은 3i 포트폴리오의 큰 부분입니다.
이는 위험을 야기합니다. 그러나 지난 12개월 동안 11% 하락한 후에도 회사의 독특한 접근 방식은 2016년 초부터 투자자에게 652%의 수익을 안겨 주었습니다. 이는 FTSE 100 평균을 훨씬 웃도는 수치입니다.
ISA투자
저는 ISA에 3i 주식을 보유하고 있으며 최근 주가 약세를 활용하여 투자를 늘리려고 합니다. 그 이유는 매우 간단합니다.
회사 성공의 열쇠는 차별화된 접근 방식이었으며 이는 사실상 그대로 유지되었습니다. 그래서 저는 이러한 도전이 단기적인 것일 가능성이 높다고 생각합니다.
현재로서는 3i의 집중된 포트폴리오가 위험합니다. 하지만 이는 내 자신의 투자를 다양화함으로써 상쇄할 수 있는 부분이고, 그렇게 할 계획입니다.
