이미지 출처: 게티 이미지
주식을 사기 가장 좋은 시기는 가격이 저렴할 때이다. 하지만 투자자들은 여기서 주의해야 합니다. 상황이 바뀔 이유가 없으면 주식은 오랫동안 인기를 끌지 못할 수 있습니다.
그러나 지금은 최근 부진한 종목이 있고 가시적인 개선 조짐이 뚜렷하게 나타나고 있는 것 같습니다. 그리고 이것이 제가 기회를 찾고 있는 곳입니다.
크고 아름다운 지폐의 법칙
2026년 주식시장에 영향을 미칠 것으로 예상되는 주요 세력 중 하나는 미국의 OBBBA(One Big Beautiful Bill Act)입니다. 그리고 그 과정에서 몇 가지 큰 움직임이 있습니다.
소비자 지출은 미국 경제의 약 70%를 차지합니다. 그리고 OBBBA는 낮은 세율을 영구적으로 적용하는 동시에 가구에 대한 더 높은 표준 공제를 도입할 예정입니다.
농업 분야에서 이 법안은 농작물 가격이 특정 수준 이하로 떨어질 때 농부들에게 보조금을 지급하는 소득 보호를 강화합니다. 또한 농작물 보험료에 대한 추가 지원도 제공합니다.
OBBBA는 반도체, 자동차 생산, 의료 등 다른 산업에서도 중요합니다. 하지만 주식 측면에서는 소비자 지출과 농업에 중점을 두고 있습니다.
디아지오
미국 가구가 더 많은 돈을 갖고 있다는 것은 Diageo(LSE:DGE)에게는 매우 좋은 일이 될 수 있습니다. FTSE 100 회사는 최근 미국에서 판매로 어려움을 겪고 있지만 경쟁 우위는 여전히 강력합니다.
투자자들이 가장 궁금해하는 점은 수익이 부진한 이유입니다. 이는 가계 예산이 압박을 받고 있기 때문입니까, 아니면 선호도에 있어 보다 지속적인 변화가 발생하고 있기 때문입니까?
내 생각에는 문제의 적어도 일부는 일시적인 경기 침체였다고 생각합니다. 그러나 이에 대한 더 명확한 그림을 얻는 방법은 일년 내내 미국 도매업자의 물량을 주시하는 것입니다.
이것이 개선되기 시작하면 회복이 진행될 수 있습니다. Diageo가 지난 10년 중 가장 낮은 수준에서 거래되고 있지만 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다.
씨엔에이치인더스트리얼
농업은 악명 높은 순환산업이다. 이는 트랙터 회사인 CNH Industrial(NYSE:CNH)이 해마다 변동하는 수익에 익숙하다는 것을 의미합니다.
최근 농작물 가격 하락으로 인해 새로운 장비에 대한 투자가 줄어들었습니다. 그러나 OBBA는 농민, 특히 대규모 사업을 운영하는 농민에게 향후 더 많은 소득 보장을 제공하기 위한 것입니다.
이는 새로운 기계에 대한 투자를 장려할 수 있으며 그렇게 한다면 CNH가 이익을 얻을 것으로 기대합니다. 그래서 저는 최근 52주 최고가보다 30% 할인된 가격으로 주식을 매수해 왔습니다.
농작물 가격 변동 위험이 완전히 사라지지는 않습니다. 하지만 이런 종류의 주식을 살펴봐야 할 때는 경기 침체기에 있을 때이고, 회복의 조짐이 보인다고 생각합니다.
구매 후 보유
장기적인 관점에서 볼 때, 주식을 사기 가장 좋은 시기는 주식이 저평가되었을 때입니다. 그리고 Diageo나 CNH와 같은 회사에서는 주가가 상대적으로 분명한 주기로 움직입니다.
문제는 잠재적인 회복이 언제 일어날 수 있는지이며, 조기에 회복하려면 비용이 듭니다. 그러나 두 경우 모두 앞으로 몇 달 안에 긍정적인 신호가 나타날 것이라고 생각합니다.
그렇기 때문에 기회를 찾는 투자자에게는 두 가지 모두 고려할 가치가 있다고 생각합니다. 그러나 내가 옳다면 그것들은 영원히 존재하지 않을 것입니다.
