나는 작년에 Nvidia에 관한 두 가지 심층 기사로 결론을 내렸습니다. “2026년 Nvidia 주식의 다음 단계는 어떻게 될까요?”라는 글을 쓰면서 한동안 Nvidia에 대한 소식이 없을 것이라고 생각했습니다.
그런 다음 Nvidia는 Intel에 대한 투자를 완료했고 저는 해당 협력에 대한 자세한 분석인 “Nvidia가 2025년까지 주요 약속을 이행합니다”라고 썼습니다.
당시에는 1월이 조용할 줄 알았는데, 너무 틀렸습니다.
Nvidia는 CES 기간 동안 모든 발표를 하기로 결정했습니다. 회사가 3월 자체 GTC 컨퍼런스에서 공개할 것이 거의 남지 않은 것 같습니다.
이 회사는 일반적으로 GTC용으로 예약해 두었던 차세대 GPU인 Vera Rubin을 공개하기까지 했습니다.
왜 그렇게 서두르나요? 거품이 곧 터질 것입니까, 아니면 올해 출시되는 AMD의 Helios 랙 시스템이 Nvidia에 압력을 가하고 있습니까?
나는 Nvidia가 기어를 바꾸게 만든 것은 AMD의 Helios와 Google의 TPU라고 생각합니다.
Nvidia CEO Jensen Huang은 “물리적 AI를 위한 ChatGPT 순간이 왔다”고 믿습니다.
Shutterstock-Glen 사진
Bank of America는 Nvidia를 AI 분야 최고의 선택으로 재확인했습니다.
Bank of America 분석가 Vivek Arya와 그의 팀은 1월 5일 Nvidia(NVDA) CES 2026 기조연설 및 금융 분석가 Q&A 세션에 참석했습니다. 행사가 끝난 후 그들은 TheStreet와 공유한 연구 노트에서 NVDA 주식에 대한 견해를 업데이트했습니다.
팀은 Nvidia CEO Jensen Huang이 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 계속해서 “매우 높다”고 언급하고 Vera Rubin의 새로운 AI 플랫폼을 발표했다고 말했습니다.
분석가들은 이벤트의 하이라이트를 강조했습니다. AI 확장은 연간 5배의 토큰 생성과 10배의 비용 절감을 통해 계속 진행되고 있습니다. 2026년 하반기로 예정된 Vera Rubin 플랫폼을 위한 6개의 새로운 AI 칩이 발표되었습니다. 회사는 새로운 모듈 수준의 상황별 메모리 저장 플랫폼을 선보였습니다. Nvidia는 오늘날에도 모든 주요 LLM을 계속 운영하고 있습니다. 행동 양식. Groq/SRAM 계약은 대기 시간이 매우 짧은 워크로드에 유리할 수 있습니다. AI는 LLM을 넘어 물리적 AI로 확장되고 있습니다. 중국에서 H200에 대한 수요가 있지만 여전히 라이센스를 기다리고 있습니다.
정보가 풍부하고 주의 깊은 독자라면 CNBC가 보도한 대로 분석팀이 Google Gemini 3가 Google 자체 TPU에서 훈련되고 실행된다는 사실을 간과했음이 틀림없다는 점을 알게 될 것입니다.
팀은 AI 컴퓨팅, 네트워킹 시스템 및 생태계에서 엔비디아의 지속적인 지배력이 EPS CAGR 35% 이상, 잉여현금흐름 40% 이상에도 불구하고 약 19배수의 주가수익률 또는 광범위한 S&P 500 지수와 일치하여 거래되고 있다고 밝혔습니다.
Arya는 2027년 현금을 제외한 가격 대비 수익 비율 추정치의 28배수를 기반으로 매수 등급과 275달러 목표 가격을 반복했습니다. 이는 25~56년 이전 연도에 대한 Nvidia의 역사적 가격 대비 수익 범위 내에 있습니다.
분석가들은 Nvidia의 하향 위험 요소를 지적했습니다. 소비자 중심 게임 시장의 약점 주요 공기업과의 경쟁 중국으로의 컴퓨터 출하 제한으로 인해 예상보다 큰 영향 스타트업, 데이터 센터 및 자동차 시장에서 고르지 않고 예측할 수 없는 판매 자본 수익 둔화 가능성 AIchips 시장에서 Nvidia의 지배적 위치에 대한 정부 조사 강화 CES에서 Nvidia의 주요 발표
엔비디아는 6개의 새로운 칩으로 구성된 차세대 AI 루빈 플랫폼을 공개했습니다.
Rubin 플랫폼은 Vera CPU, Rubin GPU, NVLink 6 스위치, ConnectX-9 SuperNIC, BlueField-4 데이터 처리 장치(DPU) 및 Spectrum-6 이더넷 스위치 등 6개 칩에 걸쳐 극단적인 공동 설계를 사용합니다.
Huang은 “훈련과 추론 모두를 위한 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 급증함에 따라 Rubin은 정확히 적절한 시기에 출시되었습니다. 차세대 AI 슈퍼컴퓨터의 연간 제공 케이던스와 6개의 새로운 칩에 대한 극단적인 코드 설계를 통해 Rubin은 AI의 다음 영역을 향해 큰 도약을 하고 있습니다.”라고 말했습니다.
관련 항목: Bank of America, 가격 목표 재설정, 마이크론 주식 등급
또한 회사는 추론 기반 자율주행차(AV) 개발을 위해 설계된 개방형 AI 모델, 시뮬레이션 도구 및 데이터 세트로 구성된 Alpamayo 제품군을 출시했습니다. 회사에 따르면 알파마요 제품군은 인간의 사고를 시청각적 의사결정에 이르게 하는 추론과 사고체계를 기반으로 한 시각적 언어 행동 모델을 선보입니다.
Huang은 “기계가 현실 세계에서 이해하고 추론하고 행동하기 시작하는 물리적 AI를 위한 ChatGPT 순간이 왔습니다. Robotaxis는 가장 먼저 혜택을 받는 것 중 하나입니다. Alpamayo는 자율 차량에 추론을 제공하여 희귀한 시나리오에 대해 생각하고 복잡한 환경에서 안전하게 운전하고 운전 결정을 설명할 수 있게 해줍니다. 이는 안전하고 확장 가능한 자율성의 기초입니다.”라고 말했습니다.
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Siemens와 Nvidia는 물리적 및 산업용 AI 솔루션 개발을 위한 파트너십 확장을 발표했습니다.
Siemens AG의 사장 겸 CEO인 Roland Busch는 “우리는 함께 산업용 AI 운영 체제를 구축하고 AI를 확장하고 실제 세계에 영향을 미치기 위해 실제 세계가 설계, 구축 및 실행되는 방식을 재정의하고 있습니다. 가속화된 컴퓨팅 및 AI 플랫폼 분야의 Nvidia의 리더십과 Siemens의 선도적인 하드웨어, 소프트웨어, 산업용 AI 및 데이터를 결합함으로써 고객이 가장 완벽한 디지털 트윈으로 제품을 더 빠르게 개발하고 실시간으로 생산을 조정하며 칩에서 공장까지 기술을 가속화할 수 있도록 지원하고 있습니다. AI”.
두 회사는 세계 최초의 완전 AI 기반 적응형 제조 현장을 구축할 계획입니다. 계획에 따르면 첫 번째는 2026년 독일 에를랑겐에 지멘스 전자공장을 짓는 것이다.
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