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BP(LSE:BP.) 주가는 지난 5년 동안 여전히 62% 상승했지만 2023년 최고치에서 후퇴했습니다. 최근의 장애물은 유가 하락으로 인해 주식은 엇갈린 운세에 직면해 있습니다. 브렌트유는 2025년 말까지 배럴당 60달러를 크게 넘지 못합니다.
주로 도널드 트럼프의 요청에 따라 전 세계가 대체 에너지에 대한 추진을 포기하고 탄화수소에 다시 초점을 맞춘 이후 전체 석유 및 가스 사업이 회복되었습니다. 하지만 그것은 단지 일시적인 휴식이었을까요? 아니면 BP가 앞으로 수년 동안 계속해서 석유와 자금을 공급할 수 있을까요?
혼합된 관점
브로커들은 낙관적이지만 과거만큼 강하지는 않습니다. 12월 일련의 업그레이드를 통해 BP 주식의 평균 목표 주가는 약 490p로 설정되었습니다. 글을 쓰는 시점에는 가격에서 15% 인상이 제안됩니다. 그리고 그것은 좋지만 내 관심을 정확하게 끌지는 않습니다. 그리고 애널리스트 19명 중 11명이 BP 주식을 보유하고 있어 추천 전선도 불확실합니다.
조금 더 앞을 내다보면 석유 전망은 그다지 장밋빛은 아닙니다. 전 세계적으로 공급 과잉 징후가 늘어나고 있으며, 이로 인해 가격이 더욱 하락할 수 있습니다. 우크라이나 전쟁의 종식은 매우 환영할 만한 일이지만, 그렇게 되면 러시아의 석유 공급이 다시 세계 시장에 자유로워질 수 있습니다.
미국 에너지정보청(Energy Information Administration)의 최신 예측에 따르면 브렌트유는 55달러까지 하락할 수 있습니다. 그리고 적어도 2026년 1분기까지는 그대로 유지될 수 있습니다. 이는 BP의 이윤에 타격을 줄 것입니다.
현금 소?
BP는 5.8%의 매력적인 배당수익률 전망을 계속 제시하고 있습니다. 이는 결코 보장되지 않습니다. 그러나 자사주 매입을 통해 올해 마지막 분기에 7억 5천만 달러가 추가로 예상되면서 어느 정도 자신감을 갖게 되었습니다. 그리고 BP의 배당 이력을 볼 때, 그 주식의 가치 평가는 적어도 단기적으로는 여전히 합리적으로 보입니다.
우리는 2025년의 미래 주가수익률(P/E) 비율이 14를 약간 넘는 것으로 보고 있으며, 이는 2027년 예측을 기준으로 10 미만으로 떨어지는 것입니다. 괜찮아 보이지만 한 가지 큰 불확실성이 있습니다. 끊임없이 변화하는 세계 가격에 제품이 좌우되는 회사의 수익 예측을 얼마나 신뢰할 수 있습니까?
저는 BP가 오랜 배당 전통을 유지하기 위해 최선을 다하기를 바랍니다. 그리고 아직 몇 년 동안 탄탄한 지불이 계속되는 것을 볼 수 있습니다.
회전하는 곰?
그런 점에서 나는 오랫동안 주식에 대해 낙관적이었지만 매수할 만큼 강세를 보인 적은 없었습니다. 그리고 저는 BP가 여전히 소득 투자자들이 고려할 만한 확실한 후보가 될 수 있다고 생각합니다.
나는 주식의 현재 가격 목표에 대해 덜 확신합니다. 전체 화석 연료 문제도 장기적으로 나를 걱정하게 하여 BP를 내 최종 후보 목록에서 밀어냈습니다. 나의 2026년 전망은? 휘발성 물질.
