이미지 출처: 메타플랫폼
메타플랫폼(NASDAQ: META) 주가가 최근 큰 타격을 입었습니다. 어제(3월 26일)에는 8% 하락해 사상 최고치에서 31%로 떨어졌습니다.
내 포트폴리오에 이 Magnificent 7 이름을 구입할 때가 되었나요? 설정을 살펴보겠습니다.
오늘은 싸보이네요
지금 메타는 확실히 저렴해 보입니다. 분석가들은 올해 주당 순이익이 29.80달러, 내년에는 34.40달러로 예상하고 있어 향후 주가수익률(P/E)은 18.4와 15.9로 예상됩니다.
이것은 Magnificent 7 주식에 대한 낮은 평가입니다. 특히 메타가 향후 몇 년간 성장할 것으로 예상되는 성장을 고려하면 더욱 그렇습니다.
올해 매출은 전년 대비 약 25% 증가한 2,500억 달러에 이를 것으로 예상된다. 분석가들은 내년에 2,960억 달러(+18%)를 예상합니다.
주당순이익은 올해 27%, 내년에는 15% 정도 성장할 것으로 예상된다. 2026년 예상 수익 증가율을 P/E 비율과 비교하면 PEG(주가수익성장률) 비율은 0.7에 불과합니다(1보다 낮은 비율은 일반적으로 해당 주식이 저평가되었음을 나타냄).
AI 승자?
가치 평가 외에도 메타는 미래에 대한 큰 계획을 가지고 있습니다. 현재 이 회사는 소셜 미디어 플랫폼으로 잘 알려져 있지만 앞으로는 인공지능 사업에 더욱 집중할 가능성이 높습니다.
Meta의 목표는 “초지능” 플랫폼을 구축하고 사람들에게 전례 없는 생산성을 달성할 수 있는 강력한 인공 지능 도구에 대한 액세스를 제공하는 것입니다. 궁극적으로는 AI 시대에 없어서는 안 될 유틸리티가 되는 것을 목표로 한다.
이를 위해 AI 인프라(데이터센터, 칩, 원자력 등)에 수십억 달러를 투자하고 있다. 대형언어모형(라마), 스마트글래스 등 제품에도 주력한다.
여기에 장기적인 성장 이야기가 있습니다. 세계가 계속해서 AI를 수용한다면 Meta는 훨씬 더 커질 수 있습니다.
투자자들에게는 큰 위험
이 모든 것이 흥미로워 보이지만 투자에는 (단기 및 장기 모두) 꽤 많은 위험이 있습니다. 단기적으로 회사는 플랫폼의 중독성으로 인해 높은 수준의 규제/법적 조사에 직면하게 됩니다.
어제 주가가 하락한 이유는 회사가 소셜 미디어 피해에 대한 법원 소송에서 패했기 때문입니다. 전문가들은 이것이 소송의 물결에 노출될 수 있다고 믿습니다(잠재적으로 수익과 현금 흐름에 큰 영향을 미칠 수 있음).
한편, 장기적으로 Meta의 AI에 대한 막대한 투자(올해 최대 1,350억 달러를 지출할 계획)가 실제로 성과를 거둘지는 알 수 없습니다. 회사는 이 분야에서 많은 경쟁을 벌일 것이며 현재로서는 AI가 어떻게 발전할지 정확히 아는 사람이 없습니다.
또 한 가지 언급할 점은 주가 차트가 형편없어 보인다는 것입니다. 지금 주가는 극심한 하락 추세에 있으며 매수는 떨어지는 칼을 잡으려는 것과 같을 수 있습니다.
시장에서 더 나은 기회가 있습니까?
이 모든 것을 고려해 볼 때, 나는 지금 당장은 내 포트폴리오를 위해 메타 주식을 사지 않을 것입니다. 제 생각에는 너무 위험합니다.
지금 시장에는 더 나은 기회가 있다고 생각합니다.
