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새로운 회계 연도가 빠르게 다가오고 있으며 주식 및 주식 ISA에 최대 £20,000까지 투자할 수 있는 기회가 찾아옵니다. 그래서 내가 하고 싶은 일이 무엇인지 생각해 봤습니다.
지난 몇 년 동안 나의 계획은 간단했습니다. 하지만 지난 12개월 동안 몇 가지 사항이 변경되었으므로 내년에는 다른 접근 방식을 취해야 할까요?
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다. 독자들은 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 수행하고 전문적인 조언을 구할 책임이 있습니다.
전략
올해까지 나의 전략은 주식 및 주식 ISA 예금을 £16,000로 제한하는 것이었습니다. 나머지 £4,000는 제가 평생 ISA에 투자했는데, 여기서 저는 한 주를 소유하고 있습니다.
버크셔 해서웨이 주식(NYSE:BRK.B). 제가 매년 투자의 출발점으로 이곳을 선택하는 데에는 몇 가지 이유가 있는데, 그 중 하나가 다양한 자회사입니다.
이는 인덱스 펀드와 함께 제공되는 다양화 유형을 제공하지만 장점도 있습니다. Berkshire의 자회사는 회사의 대차대조표 결과로 매우 좋은 자원을 보유하고 있습니다.
회사가 장기적인 가치와 재무 건전성을 강조한다는 것은 지금으로부터 약 50년 후에도 회사가 존재할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 그리고 그것이 제가 찾고 있는 주요한 것입니다.
워렌 버핏
사실상 모두가 알고 있듯이 억만장자 투자자 워렌 버핏은 올해 초 버크셔 해서웨이의 CEO직을 사임했습니다. 그래서 올해도 계속해서 주식을 사야겠다는 생각을 하게 되었습니다.
3,700억 파운드의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 회사를 운영하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 그리고 신임 CEO인 그렉 아벨(Greg Abel)은 최근 인수에 대해 보고하면서 투자자들에게 보낸 편지에서 이 점을 지적했습니다.
버크셔는 최근 해충 방제 회사인 Bell Laboratories를 인수했습니다. 회사는 이번 거래에 만족하지만 Abel은 이 거래가 10배 더 컸으면 좋겠다고 말했습니다.
이는 회사의 가장 큰 과제 중 하나를 강조합니다. 작은 기회가 있지만, 버크셔가 3,700억 달러라는 큰 인상을 남길 만큼 큰 기회를 찾을 수 있을까요?
관점
제가 생각하기에는 버크셔가 버핏의 주식을 다시 사들이는 전망이 눈에 띄지 않는 것 같습니다. 그리고 아벨은 편지에서 이런 가능성을 인정했습니다. 현재 가격으로 버핏의 지분 가치는 약 1,600억 달러에 이른다. 이는 3,700억 달러를 설명하기에는 충분하지 않지만, 그 중 대부분은 현재 주주들에게 이익이 되는 방식으로 사용될 수 있습니다.
버핏의 주식을 다시 사면 주식 수는 약 16%로 늘어날 것이다. 그것만으로도 다른 곳에서 성장하지 않더라도 주당 순이익이 크게 증가할 가능성이 높습니다.
또한 회사는 보험 부서를 위해 상당한 현금 준비금이 필요합니다. 이를 갖는 것은 중대한 책임의 위험을 실존적 위협에서 불행한 사건으로 바꾸는 데 도움이 됩니다.
어떻게 해야 하나요?
4월 5일 이전에 주식시장에 큰 일이 일어나지 않는 한, 새 회계연도에는 평소 하던 대로 하겠다. 버크셔 주식을 사고 그 외에 무엇을 해야 할지 알아봐야겠습니다.
회사가 왜 그렇게 많은 현금을 보유하고 있는지 궁금해하는 투자자들이 곧 답을 얻을 것이라고 생각합니다. 그리고 이것이 사업과 주가에 큰 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
즉, 내 주식과 주식 ISA를 £20,000가 아닌 £16,000로 제한하려고 합니다. 그러나 투자자들이 그 금액으로 할 수 있는 일이 많이 있습니다.
