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FTSE 100이 신고가를 경신했을 수도 있지만 그렇다고 해서 모든 영국 주식이 과대평가된 것처럼 보이는 것은 아닙니다. 일부 소규모 자본화 회사는 지난 6개월 동안 큰 손실을 입었습니다.
어떤 경우에는 손실이 정당화되지만 다른 경우에는 단순히 약한 시장 심리의 결과입니다. 조사를 하는 동안 나는 올해 가격이 두 배로 오를 것으로 예상되는 하락세를 보인 주식 3개를 발견했습니다.
그러나 문제는 예측이 정확합니까, 아니면 낙관적입니까?입니다.
미래
광고, 제휴 링크, 구독을 통해 수익을 창출하는 기술 회사인 Future’s(LSE: FUTR). 최근 몇 년 동안 AI는 광고 수익 모델을 축소하여 5년 만에 주가를 72% 하락시켰습니다.
그러나 그것이 분석가들을 단념시키지는 못했습니다. 해당 주식을 평가한 8명 중 6명은 적극 매수, 1명은 매수, 1명은 보유로 평가했습니다. 가장 낙관적인 목표는 1,875p로 260% 상승했고, 가장 비관적인 목표는 733p로 40% 상승했다.
그것이 유망하긴 하지만, 회복은 AI가 흔들리고 광고 시장이 안정화되거나 회사가 완전히 새로운 수익 전략을 구현하는 두 가지 중 하나에 달려 있습니다.
고무적으로 회사는 이익의 상당 부분을 잉여현금흐름으로 전환하고 순부채를 관리할 수 있어 대차대조표가 튼튼해 보입니다. 그러나 그가 자신의 행운을 바꿀 수 있을지는 두고 봐야 할 일이다.
튤 오일
Tullow Oil은 가나, 가봉, 코트디부아르에 주요 자산을 보유한 아프리카 중심의 석유 생산업체입니다. 약한 생산 업데이트 이후 주가는 사상 최저치로 떨어졌습니다. 이는 생산, 유가 또는 재융자에 대한 긍정적인 놀라움이 가격을 극적으로 움직일 수 있음을 의미합니다.
나에게 있어 이곳에서 대규모 랠리가 일어날 가능성은 매우 투기적이며 많은 위험을 안고 있는 것으로 보입니다.
에센트라
Essentra(LSE: ESNT)는 일상 산업 제품에 사용되는 플라스틱 및 금속 부품 전문 제조업체입니다. 지루하게 들릴 수도 있지만, 눈에 띄지 않고 문제가 많이 발생하는 유형의 사업입니다.
내가 검토한 6명의 분석가 모두 적극 매수 의견을 제시했으며 가장 비관적인 예측에서도 61%의 상승을 예상했습니다. 이러한 낙관론은 비핵심 부문을 종료하고 마진과 현금 흐름을 개선하는 구조 조정에 따른 것입니다.
수익이 개선됨에 따라 29의 주가수익률(P/E) 비율은 약 13으로 떨어질 것으로 예상됩니다. 부채는 관리 가능한 것으로 보이며 예상 레버리지는 EBITDA의 약 1.4배로 개선되고 배당금은 낮은 베이스에서 천천히 증가합니다.
올해 두 배로 늘지 못하더라도 장기적으로 자본화를 고려해 볼 만한 탄탄한 기업으로 보인다. 그러나 자동차, 포장, 소비재 등 변동성이 큰 최종 시장에 노출되어 있어 순환적 수요 위험에 직면해 있습니다.
내 평결
현재로서 미래는 예측하기에는 너무 불확실하며 Tullow Oil은 어느 방향으로든 갈 위험에 처해 있다고 생각합니다. 세 가지 중에서 Essentra는 고려해야 할 확실한 옵션인 것 같습니다. 올해 100% 증가를 달성하지 못하더라도 2027년에 달성한다면 놀라지 않을 것입니다.
테이크아웃? 중개인의 예측이 항상 현실에 근거한 것은 아닙니다. 과대 광고에 관계없이 주식에 뛰어들기 전에 항상 철저한 평가를 수행하십시오.
