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나의 Stocks and Shares ISA에는 올해 매우 좋은 실적을 보이는 일부 주식이 있습니다. 하나는 유럽에서 가장 가치 있는 회사인 ASML(NASDAQ: ASML)로 약 35% 상승했습니다.
이 주식은 어떻게 연초에 그렇게 큰 이익을 창출할 수 있었습니까? 여기서 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴 보겠습니다.
감자튀김은 따뜻해요
ASML은 고급 컴퓨터 칩 생산에 필수적인 정교한 기계인 극자외선(EUV) 리소그래피 시스템의 설계 및 제조를 전문으로 합니다. 실제로 이러한 EUV 시스템을 제조하는 세계 유일의 회사로서 현재 기술/AI 혁명의 핵심 플레이어입니다. 그들의 제품이 없다면 기술 호황은 멈출 것입니다.
올해 들어 칩 제조에 큰 역할을 하는 기업들의 주가가 상승했다. 그 이유 중 하나는 세계 최대의 칩 제조업체인 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co가 2026년에 자본 지출을 대폭 늘릴 것이라고 발표했기 때문입니다.
올해 새로운 제조 공장을 건설하는 데 520억~560억 달러를 지출할 계획이다. 따라서 기본적으로 ASML과 같은 회사에 장비에 대한 대규모 수표가 발행됩니다.
올해 주가가 상승한 또 다른 이유는 지정학적 대혼란 속에서도 ‘실리콘 주권’에 대한 관심이 높아졌기 때문이다. 이는 국가가 국가 및 경제 안보를 보장하기 위해 자체 반도체 공급망을 통제하는 것을 목표로 하는 곳입니다.
지난 수십 년 동안 칩 산업은 가능한 최저 비용을 달성하도록 구성되었으며 대부분의 제조가 대만과 한국에서 이루어졌습니다. 그러나 이제 정부는 지정학적 안보를 최적화하고 있습니다.
강한 이익
ASML은 지난 1월에도 2025년 4분기에 강한 실적을 발표했습니다. 이것들은 예상보다 훨씬 좋았습니다. 4분기 총 순매출액은 97억 유로로 3분기 75억 유로에서 증가했습니다. 순 예약은 132억 유로라는 기록적인 수치를 기록했는데, 이는 분석가들의 예측인 63억 유로를 훨씬 앞지르는 수치입니다.
수익 보고서에서 경영진은 그룹 고객(예: Taiwan Semi)이 최근 AI 수요에 대한 중기 전망에 대한 평가에서 더욱 긍정적인 입장을 취하고 있다고 언급했습니다. 결과적으로 그들은 용량에 투자하고 있습니다.
“우리는 2026년이 ASML 사업의 또 다른 성장의 해가 될 것으로 기대합니다. 이는 주로 EUV 판매의 상당한 증가와 설치 기반 상업 판매의 성장에 힘입은 것입니다.” 크리스토프 푸케(Christophe Fouquet) ASML 사장 겸 CEO
낙관적인 브로커 감정
이러한 배경과 강력한 실적을 감안하여 분석가들은 주식 목표 가격을 높이고 있습니다. 최근 몇몇 분석가들은 목표를 1,650달러 이상으로 올렸는데, 이는 확실히 주가에 도움이 되었습니다.
투자 기회?
ASML 주식은 오늘날 고려할 가치가 있습니까? 아마도 장기적인 잠재력이 많이 있다고 봅니다.
다만, 더 나은 매수기회를 기다려보시는 것이 도움이 될 수 있다고 생각합니다. 한 달 남짓 만에 35%의 이익을 얻은 후 곧 약간의 이익을 얻을 수 있습니다.
최근에는 많은 기관 자금이 소프트웨어에서 칩으로 옮겨간 것 같습니다. 가까운 시일 내에 이러한 추세가 역전되어 기회가 생길 수 있습니다.
현재 주식은 상당히 비싸다는 점에 유의하세요. 주가 수익 비율은 약 43입니다. 이는 오류(예: 용량 제약)의 여지를 많이 남기지 않습니다.
밸류에이션이 높다는 점을 감안할 때 지금 시장을 볼 수 있는 더 좋은 기회가 있다고 생각합니다.
