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4월은 많은 투자자들이 새로운 £20,000 주식 및 주식 할당 ISA에 대한 아이디어를 찾는 달입니다. 그리고 이란의 반복적인 전쟁으로 인해 매일 엄청난 변동성이 발생하고 있어 투자 기회가 부족하지 않습니다.
중동 갈등의 가장 큰 피해 중 하나는 (더 높은 이자율로 인해) 소형주 부문이었습니다. 올해 들어 지금까지 많은 주식이 20% 이상 하락했습니다.
확인해 볼 가치가 있는 하락 소형주 몇 가지를 소개합니다.
활발한 소셜 여행 플랫폼
Hostelworld(LSE:HSW)는 저렴한 호스텔과 호텔을 보여주는 온라인 예약 플랫폼입니다. 당연히 젊은 혼자 여행하는 사람들에게 매우 인기가 높습니다.
주가는 올해 현재까지 20% 하락했고, 2년 만에 40% 하락해 시가총액은 1억 2500만 파운드에 이릅니다.
이제 단기적으로 명백한 위험은 인플레이션 상승입니다. 이는 임의 지출에 압력을 가해 여행 횟수와 예약 횟수가 줄어들 수 있습니다. 한편, 중동의 제한된 영공은 세계 여행에 적합하지 않습니다.
그러나 내가 생각하기에 Hostelworld가 과소평가된 점은 그것이 조용히 소셜 네트워크로 자리잡고 있다는 점이다. 플랫폼에서 예약한 여행자는 같은 호스텔에 머무르는 다른 사람들과 메시지를 보내고 소통할 수 있을 뿐만 아니라 회의 이벤트를 계획하고 예약할 수도 있습니다.
이는 Hostelworld를 더 큰 경쟁사인 Booking과 차별화할 뿐만 아니라 사용자들 사이에서 더 많은 반복 비즈니스와 더 깊은 충성도를 창출합니다. 또한, 구글 검색보다는 앱을 통해 직접 예약하는 여행객이 늘어나 향후 마케팅 비용을 절감할 수 있는 가능성도 있습니다.
Hostelworld는 340만 명 이상의 소셜 회원을 확보하며 2025년을 마감했습니다. 2022년 출시 이후 지금까지 1,600만 건의 채팅 메시지를 보냈고 1,700만 건의 예약이 이루어졌습니다. 그래서 이것이 실제로 인기를 끌기 시작했습니다.
플랫폼이 Hostelworld가 아닌 여행자에게 (유료로) 소셜 기능을 개방하기 때문에 앞으로 이 네트워크는 훨씬 더 성장할 수 있습니다. 앞으로 이것이 성장함에 따라 엄청난 수익 창출 잠재력이 있을 수 있습니다.
여기서 가장 매력적인 점은 올해 예상이익의 8.4배에 거래되고 있는 초저렴한 Valuation이다. 2027년에는 이 수치가 6.8로 떨어지는데, 2025년부터 그 이후까지 순이익이 약 170% 증가할 것으로 예상되기 때문입니다.
그게 다가 아닙니다. 회사는 배당금을 지급하기 시작했으며(팬데믹 기간 동안 취소함) 선도 배당수익률은 3.5%입니다.
마지막으로 시티 분석가들은 여기에서 많은 가치를 발견했습니다. 6개 브로커의 평균 목표 가격은 183p로 현재 가격보다 약 83% 높습니다!
빠르게 성장하는 결제 네트워크
두 번째로 저렴한 소형주는 스마트폰 결제 촉진업체인 Boku(LSE:BOKU)입니다. 5억 1700만 파운드의 핀치는 10월 이후 29% 급락했습니다.
하지만 스스로를 ‘기술 대기업이 신뢰하는 결제 네트워크’라고 부르는 이 회사는 좋은 속도로 성장하고 있습니다. 그리고 이제 그 네트워크는 전 세계적으로 300개 이상의 결제 방법을 제공하므로 판매자는 은행 계좌가 없는 모바일 사용자와 거래할 수 있습니다.
지난해 매출은 30% 증가한 1억 2,880만 달러, 조정 EBITDA는 36% 증가한 4,130만 달러를 기록했습니다. 앞으로 경영진은 동남아시아와 라틴 아메리카 전역에서 스마트폰을 통한 현지 결제가 급증함에 따라 중기적으로 20% 이상의 성장을 기대하고 있습니다.
다시 한번 말씀드리지만, 여기서 가장 큰 위험은 에너지 비용 상승으로 인한 세계 경제 불황입니다. 이로 인해 결제량이 둔화될 수 있습니다.
그러나 주식은 2027년 예상 수익의 16.7배에 거래되고 있습니다. 점점 수익성이 높아지는 고성장 회사에게는 저렴한 것 같습니다.
