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최근 몇 주 동안 많은 성장주가 완전히 사라졌습니다. 그러나 이는 늘 그렇듯 고품질의 성장주를 훨씬 낮은 가격에 구매할 수 있는 기회를 창출할 뿐입니다.
여기 1년 동안 40% 이상 하락한 두 곳이 있습니다. 장기적인 관점을 갖고자 하는 투자자라면 오늘 두 가지 모두를 구매하는 것을 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다.
모두 바다에 있다
Sea Limited(NYSE:SE)의 주가는 9월 이후 45% 급락했으며 현재 110달러 미만으로 거래되고 있습니다. 크리스마스 직전에 그 주식을 128달러에 샀기 때문에 이것은 실망스럽습니다.
하지만 제 목표는 최소 5년 동안 투자하는 것이기 때문에 걱정하지 않습니다. 그리고 이런 시기에 저는 회사의 전망에 대해 낙관적인 태도를 유지합니다.
Sea Ltd는 전자상거래, 디지털 엔터테인먼트, 핀테크라는 세 가지 고성장 사업 부문을 운영하고 있습니다. Shopee 앱은 동남아시아에서 가장 인기 있는 전자상거래 시장이며 Garena 플랫폼은 인기 Battle Royale 게임 Free Fire를 보유하고 있습니다. 핀테크 사업부(Monee)는 신용 및 기타 디지털 금융 서비스를 제공합니다.
3분기에 회사의 수익은 금융 기술 사업의 60% 성장을 포함하여 38% 증가한 60억 달러를 기록했습니다. 순이익은 145% 증가한 3억 7,500만 달러를 기록했습니다.
여기서 흥미로운 점은 Monee가 Shopee 플랫폼 외부에서 크게 성장하고 있다는 것입니다. 그리고 앞으로 브라질, 인도네시아, 베트남, 태국, 말레이시아, 필리핀과 같은 시장에서 신용 및 보험 상품을 확장할 수 있는 장기적인 기회는 엄청납니다.
Bain, Google 및 Temasek의 조사에 따르면 동남아시아의 5억 7천만 명의 성인 인구 중 70% 이상이 여전히 은행 계좌가 없거나(은행 계좌 없음) 은행 서비스를 받지 못하는 상태(금융 서비스에 대한 접근이 제한됨)입니다.
그러나 전자상거래에서의 경쟁은 위험합니다. 아시아에서는 Alibaba의 TikTok Shop 및 Lazada, 브라질에서는 MercadoLibre와 정면 대결을 벌입니다. 또한 회사의 이익 마진은 장기적인 미래 기회를 활용하기 위해 투자함에 따라 변동될 수 있습니다. 이 주식에는 변동성이 있습니다.
우리 시장에서 전자상거래와 디지털 금융의 보급률은 여전히 낮지만 증가하고 있기 때문에 강력한 성장은 우리의 장기적인 수익성을 극대화하기 위한 최고의 기반을 마련합니다. 포레스트 리 CEO.
급격한 하락세 이후 Sea 주식은 이제 5년간 주가수익성장률(PEG)이 0.4에 불과해 저렴하게 평가되고 있습니다. 맥락상 대략적인 공정 가치 수치는 1입니다.
FTSE 100에 대한 큰 할인
이제 FTSE 100으로 눈을 돌리는 것은 데이터 및 연구 플랫폼 LexisNexis의 소유자인 RELX(LSE:REL)입니다. 그룹 주가는 올해 현재까지 25% 급락했는데, 이는 Footsie의 2026년 최악의 하락이자 5월 이후 충격적인 45% 하락이다.
여기서 우려되는 점은 법률 회사가 LexisNexis 구독 비용을 지불하는 대신 법률 업무에 AI 도구를 사용하기 시작할 것이라는 점입니다. 그러나 UBS 분석가들은 이러한 위험이 과장된 것이라고 생각합니다. 그들은 RELX 수익의 대부분이 AI로 인한 혼란의 위험에 처해 있지 않으며, 오히려 비즈니스의 대부분이 이 기술의 혜택을 받을 것이라고 추정합니다.
동의합니다. 결국, AI 모델은 훈련을 받았거나 액세스할 수 있는 데이터만큼만 우수합니다. RELX는 법률(LexisNexis), 과학(Elsevier) 및 기타 부문에서 방대한 독점 데이터 세트를 보유하고 있습니다.
한편, RELX는 AI 기반 연구 도구를 출시하여 고객 사이에서 강력한 채택을 보이고 있습니다. 그래서 매도세가 완전히 과장된 것처럼 보입니다.
현재 해당 주식은 선행 수익의 15.5배에 거래되고 있는데, 이는 지난 10년에 비해 크게 할인된 수치입니다. RELX는 현재 3.3%의 배당수익률을 예상하고 있습니다.
