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주식을 사기에 가장 좋은 시기는 주식이 투자자들 사이에서 더 이상 유행하지 않을 때입니다. 현재 Experian(LSE:EXPN)의 경우가 그렇습니다.
하지만 애널리스트들은 주가가 강하게 반등할 것으로 예상하고 있다. 그렇다면 평균 목표 주가가 현재 주식 수준보다 54% 높은데, 이것이 매수할 수 있는 드문 기회일까요?
FTSE 100 헤비급
Experian은 FTSE 100에서 가장 인상적인 회사 중 하나입니다. Experian은 유지하기 위해 대규모 자본 투자가 필요하지 않은 강력한 경쟁 우위를 갖추고 있습니다.
회사의 장점은 보고서 작성에 사용하는 데이터에서 비롯됩니다. 이는 수많은 소스에서 비롯되며 공개적으로 사용할 수 없는 많은 정보를 포함합니다.
이 외에도 Experian 신용 등급은 원래 모기지를 재판매하려는 미국 대출 기관의 주요 자산이었습니다. 이것이 최근에 발전했지만, 대체로 여전히 그렇습니다.
이러한 이유로 회사의 주식은 항상 평균 이상의 배수로 거래되었습니다. 하지만 현재 주식시장에서는 이 회사가 인공지능(AI)의 희생양이 될 수 있다고 보고 있다.
AI 파괴의 위협
AI는 Experian의 제품과 일치할 수 없습니다. 데이터가 없기 때문입니다. 그러나 문제는 가격의 일부만으로 충분히 가까운 대안을 제공할 수 있는지 여부입니다.
FTSE 100 회사는 모기지 시장에서 매우 강력한 위치를 차지하고 있지만 이는 사업의 일부일 뿐입니다. 나머지는 급여 담보 대출 및 신용 카드와 같은 것입니다.
이러한 경우 대출 기관은 훨씬 저렴한 가격에 더 적은 데이터를 사용하는 AI 기반 신원 조사로 충분하다고 생각할 수 있습니다. 이것이 바로 Experian이 직면해야 할 진정한 위협입니다.
그래서 주식이 하락하고 있는 거죠. 그러나 투자자들의 질문은 그것이 최고치에서 34% 하락한 것을 정당화하는지 아니면 투자자들이 새롭고 특이한 위협에 과잉 반응하고 있는지입니다.
비즈니스의 탄력성은 얼마나 됩니까?
Experian의 결과에는 아직 변화의 조짐이 없습니다. 마지막 업데이트에서는 8%의 유기적 수익 성장을 보고했으며 이는 향후 몇 달 동안 계속될 것으로 예상됩니다.
그러나 투자자들은 이 점을 잘 생각해 보아야 할 것이다. 회사가 직면한 위협의 유형에 따라 상황은 예고 없이 갑자기 바뀔 수 있습니다.
이는 투자자들이 과거 결과를 보고 얻을 수 있는 통찰력이 매우 제한적이라는 것을 의미합니다. 이는 항상 어느 정도 사실이지만 현재 Experian의 경우 특히 그렇습니다.
주요 시장에서 AI 경쟁이 진전되기 시작하면 상황은 매우 빠르게 바뀔 수 있습니다. 따라서 투자자들은 회사의 탄력성을 평가하기 위해 숫자 이상의 것을 살펴봐야 합니다.
이제 구매할 시간인가요?
최고조에 달했을 때 Experian에 10,000파운드를 투자하여 244주를 매입했습니다. 이제 주식이 그 수준보다 훨씬 낮으므로 투자자는 동일한 금액의 현금으로 373주를 얻을 수 있습니다.
애널리스트의 목표 주가는 가까운 시일 내에 주가가 강하게 반등할 것으로 예상된다는 점을 시사합니다. 하지만 투자자들은 이에 대해 좀 주의할 필요가 있다고 생각합니다.
핵심 모기지 사업은 매우 잘 보호되고 있지만 다른 곳에서도 큰 잠재적인 위협을 볼 수 있습니다. 그리고 그것들을 진지하게 받아들일 필요가 있다.
저는 AI의 부상이 유난히 좋은 투자 기회를 창출하고 있다고 생각합니다. 하지만 Experian은 제가 지금 이점을 활용하기 위해 서둘러 구매하고 있는 주식이 아닙니다.
