이미지 출처: 게티 이미지
지난 10년 동안 FTSE 100 지수는 배당금을 포함하면 연간 9% 미만의 수익률을 기록했습니다. 나쁘지 않은 수익입니다.
그러나 투자자들은 지수의 일부인 투자 신탁을 이용하면 훨씬 더 나은 삶을 살 수 있었을 것입니다. 지난 10년 동안 이 특정 제품은 매년 약 25%의 수익을 올렸습니다.
눈부신 장기 투자
제가 말하는 회사는 Polar Capital Technology Trust(LSE: PCT)입니다. 런던 소재 투자운용사 Polar Capital이 운용하는 기술주 중심의 상품입니다.
10년 전에는 약 55p에 거래되었습니다. 그러나 현재 주가는 약 503펜스입니다.
즉, 10년 전에 사서 장기간 보유한 사람은 돈의 약 9배를 벌었다는 의미입니다. 이것은 정말 눈부신 수익입니다. £5,000 투자를 약 £45,000로 바꿀 수 있었습니다.
2026년에 확인해 볼 가치가 있나요?
오늘날 이 신뢰를 고려해 볼 가치가 있습니까? 그렇게 생각해요.
아래 표는 2025년 말 상위 10개 보유 종목을 보여줍니다. 제가 그 목록에서 마음에 드는 점은 칩(Nvidia, Broadcom, AMD, TSMC)과 칩 제조 장비 주식(Lam Research, KLA)에 대한 노출이 많다는 것입니다.
나는 이 주식들이 앞으로 몇 년 동안 좋은 성과를 낼 것이라고 생각합니다. Amazon, Alphabet 및 Meta와 같은 회사가 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 세상이 더욱 디지털화됨에 따라 그들은 이익을 얻을 것입니다.
출처: 폴라 캐피탈
보유 종목을 더 깊이 파고들면 10월 말 포트폴리오에 정말 흥미로운 이름이 몇 개 있었습니다(전체 포트폴리오 보유 종목에 대한 최신 데이터). 여기에는 테이저 제조사 Axon Enterprise, AI 강국 Palantir, 데이터 센터 냉각 전문가 Vertiv 및 빠르게 성장하는 투자 플랫폼 Robinhood Markets가 포함됩니다.
물론 이들 이름이 10월 말부터 판매됐을 가능성도 있다. 하지만 포트폴리오에 포함된 혁신적인 기업의 유형을 보여줍니다.
이 신탁에 대해 제가 좋아하는 또 다른 점은 현재 순자산가치(NAV)가 10% 가까이 할인된 가격으로 거래되고 있다는 것입니다. 즉, 지금 매수하는 사람은 누구나 고품질 기술주 바구니를 대폭 할인된 가격으로 이용할 수 있습니다.
위험 및 수수료
물론 이 제품에는 고려해야 할 위험이 많이 있습니다. 하나는 부문별 접근 방식이다.
포트폴리오는 주식 수준에서는 잘 다각화되어 있지만 부문 수준에서는 그다지 다각화되어 있지 않습니다(비록 포트폴리오에 순수 기술주가 아닌 주식이 일부 있음에도 불구하고). 따라서 기술 부문이 붕괴되거나 아무데도 가지 않는다면 이 신뢰는 성과가 저조할 가능성이 높습니다.
칩에 대한 상당한 노출은 고려해야 할 또 다른 위험입니다. 이 기술 분야는 역사적으로 변동이 심했습니다.
수수료 관련 경상비용은 0.77%입니다. 상대적으로 높은 편이에요.
이 공간에는 더 낮은 가격의 다른 제품도 있습니다. 여기에는 iShares S&P 500 정보 기술 부문 UCITS ETF가 있습니다(수수료는 0.15%에 불과합니다).
하지만 전반적으로 이 제품에는 상당한 매력이 있다고 봅니다. 포트폴리오를 다양하게 고려해볼 가치가 있다고 생각합니다.
