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Barclays(LSE: BARC) 주가는 은행이 “13.5%의 유형 자기자본 수익률(RoTE)을 제공하고 5억 파운드의 자사주 매입을 발표하고 1분기 실적을 통해 2026년과 2028년에 대한 모든 목표를 반복”했음에도 불구하고 화요일 아침(4월 28일) 하락했습니다.
주가는 2월 고점 대비 16% 하락했다. 그러나 우리는 여전히 12개월 동안 44% 증가, 5년 동안 125% 증가를 보고 있습니다. 그렇다면 또 다른 일련의 긍정적인 결과가 나타난 이후 Barclays 주식은 이제 투자로서 어떻게 보일까요?
오늘 Barclays Plc 주식을 사야 할까요?
결정하기 전에 잠시 시간을 내어 이 보고서를 먼저 검토해 보세요. 트럼프의 관세부터 글로벌 갈등까지 현재의 불확실성에도 불구하고 마크 로저스와 그의 팀은 많은 영국 주식이 여전히 상당한 할인 가격에 거래되고 있어 현명한 투자자들에게 배울 수 있는 많은 잠재적인 기회를 제공하고 있다고 믿습니다.
이것이 바로 지금이 이 가치 있는 연구를 확보하기에 이상적인 시기가 될 수 있는 이유입니다. Mark의 분석가들은 시장을 샅샅이 뒤져 그들이 선호하는 장기 ‘매수’ 항목 5개를 공개했습니다. 시청하기 전에 큰 결정을 내리지 마십시오.
“또 다른 견고한 분기”
CS Venkatakrishnan CEO는 해당 분기의 손상 및 일회성 비용에도 불구하고 “모든 비즈니스에서 두 자리 수의 수익”을 얻었다고 말했습니다. 사실, 그의 발언은 더 많은 관심을 받을 가치가 있습니다.
최고 수익은 처음으로 40억 파운드 이상의 분기 수익을 창출한 투자 은행을 포함한 광범위한 부문별 실적에 힘입어 전년 대비 6% 증가했습니다. 수익 대비 비용 비율은 56%로 개선되었고, 주당순이익(EPS)은 8% 증가한 14.1p를 기록했습니다. 우리의 자본 포지션은 14.1%의 보통주 지분 1등급(CET1) 비율로 여전히 강세를 유지하고 있으며 오늘 우리는 5억 파운드의 자사주 매입을 발표했습니다.
그는 Barclays가 모든 재정적 목표를 달성할 것이라는 이사회의 확신을 거듭 강조하며 결론을 내렸습니다. 그렇다면 투자자들의 침묵하는 반응은 왜일까요?
다양성과 위험
다각화는 일반적으로 위험을 감소시킵니다. 그러나 이 경우 영국의 다른 주요 은행에 비해 Barclays는 다른 두 가지 비즈니스 영역에서 더 많은 위험에 노출됩니다. 하나는 투자 은행인데, 이는 이 인상적인 분기에 크게 뒤떨어진 것으로 보입니다. 더 큰 이익 잠재력을 제공하더라도 변동성이 클 수 있습니다.
그리고 영국에 초점을 맞춘 은행만이 직면하지 않는 국제적 위험도 있습니다. 그리고 다시 말하지만, Barclays의 국내 은행 업무가 어려운 상황에 있었던 것은 아닙니다. 영국 수익이 해당 분기에 9% 증가한 것은 아닙니다.
그러나 총 운영비는 전년 동기 대비 4% 증가해 긍정적인 측면이 다소 약화됐을 가능성이 있습니다. 그리고 투자자들은 이번 분기에 8억 파운드의 손상 비용이 발생한 후 추가 피해를 두려워합니까? 그러기를 바랍니다. 그러나 나는 여전히 밝은 미래를 볼 수 있습니다.
바클레이 주가
시티 브로커들은 이러한 결과에 앞서 Barclays에 대해 확고히 긍정적이었으며 합의 가격 목표를 530p로 설정했습니다. 이는 이 글을 쓰는 시점의 가격보다 25% 높으며, 연초 52주 최고가보다 훨씬 높습니다.
지금 업데이트가 있는지 기다려야 합니다. 하지만 기존 분석가의 예측이 정확하다면 그 목표는 쉽게 초과할 수 있습니다… 결국에는 말이죠.
금년 전망에서도 이 주식의 2026년 주가수익률(P/E) 비율은 8.1에 불과합니다. 그리고 은행은 방금 목표를 달성하기를 희망한다고 말했습니다. 2028년을 내다보면 P/E가 6으로 떨어질 수 있습니다.
현금을 따라가세요
배당금에 더 초점을 맞추면 장기적으로 정서가 더 좋아질 수 있다고 생각합니다. 현재 기대수익률은 2%에 불과합니다. 그리고 Barclay의 부문별 이익이 어디서 나올지에 대한 불확실성이 몇 년간 지속된 것으로 생각됩니다. 따라서 주가 하락폭이 더 커질 수 있다.
그러나 장기 투자자가 Barclays를 고려해 볼 만한 곳이 있을까요? 아마도 그래야 할 것 같아요. 그렇습니다.
