이미지 출처: 게티 이미지
Croda International(LSE:CRDA)은 수십 년 동안 FTSE 100에서 가장 신뢰할 수 있는 배당주 중 하나였습니다. 그리고 고점 대비 75% 하락한 후 회복 조짐을 보이기 시작했습니다.
오늘날 주식을 구매하는 사람들에게는 여전히 3.8%의 배당수익률이 있습니다. 그렇다면 이제 상황이 나아지기 시작했으니 소극적 소득을 찾는 투자자들은 너무 늦기 전에 기회를 활용해야 할까요?
신뢰할 수 있음
신뢰성은 배당 투자자에게 중요한 고려 사항입니다. 주식 포트폴리오를 통해 발생한 수입으로 생활하고 싶은 사람은 주식 포트폴리오가 정기적으로 나타나는지 확인해야 합니다.
보장할 수는 없지만 일부 회사는 다른 회사보다 더 나은 실적을 보유하고 있습니다. 특수 화학 회사인 Croda International은 영국 최고의 기업입니다.
지난 34년간 매년 배당금을 늘려왔습니다. 이는 글로벌 금융 위기, 코로나19 팬데믹 등을 포괄하는 기간입니다.
이를 더욱 인상적으로 만드는 것은 Croda가 실제로 상당히 순환적인 사업이라는 것입니다. GDP 성장이 확대되거나 축소됨에 따라 제품에 대한 수요가 증가하거나 감소하며 이는 이익에 영향을 미칩니다.
그러나 위기 상황에서도 회사는 매년 주주들에게 더 많은 현금을 계속해서 돌려주었습니다. 그리고 이는 소득 투자자들에게 매우 귀중한 것입니다.
지난 몇 년 동안 높은 재고 수준이 수요에 부담을 주었기 때문에 재고가 하락했습니다. 그러나 회사는 큰 발전을 이루었고 상황은 이제 막 개선되기 시작했습니다.
주기성
일련의 인수 및 매각을 통해 Croda는 덜 순환적이 되도록 노력해 왔습니다. 이것의 가장 큰 부분은 생명 과학과 소비자 서비스에 초점을 맞추기 위해 산업 부문을 매각한 것입니다.
생명과학 부문에는 종자를 가뭄과 해충에 대한 저항력을 더욱 강화시키는 작물 처리가 포함됩니다. 그리고 농작물 가격이 변동함에 따라 농업이 순환적일 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
그러나 가장 중요한 것은 Croda 종자 코팅이 상대적으로 충격에 강하다는 것입니다. 상황이 어려워지면 농부들은 자신이 보유한 농작물을 보호하기 위해 이들에 더욱 의존합니다.
현재 회사의 가장 큰 위험은 지난 몇 년 동안 배당금이 수익으로 충당되지 않았다는 것입니다. 즉, 벌어들인 것보다 더 많은 돈을 지불했다는 뜻이다.
이것은 영원히 계속될 수 없습니다. 그러나 최근 경영진이 장기간의 재고 증가 기간이 2026년에 끝날 것이라는 신호를 보내고 있기 때문에 낙관할 이유가 있습니다.
고려해야 할 사항
지금이 주식 매수를 고려해 볼 수 있는 좋은 시기라고 생각합니다. 이례적으로 높은 배당수익률로 거래되고 있으며 뛰어난 실적을 보유하고 있으며 회복 조짐이 보이고 있는 것으로 보입니다.
