미국 원유 가격은 연초 이후 거의 두 배로 올랐습니다. 호르무즈 해협은 여전히 다소 막혀 있다. 그리고 그에 따른 자동차부터 비행기, 플라스틱, 반도체까지 거의 모든 것의 가격이 상승하면서 4월은 매우 잔인한 달이 될 것으로 보입니다.
도널드 트럼프 대통령은 수요일 오후 9시에 대국민 연설을 할 예정이다. ET는 미국과 이스라엘이 2월 28일 공격을 개시한 이후 백악관이 “이란에 대한 중요한 업데이트”라고 부르는 것을 전달하기 위해 그의 첫 황금 시간대 논평입니다. 이 연설은 4개 주요 텔레비전 네트워크 모두에서 방송될 예정이며, The Masked Singer의 시즌 피날레와 Survivor의 특별 에피소드를 포함하여 예정된 프로그램을 포기하게 됩니다.
이번 연설은 미국 내 평균 휘발유 가격이 갤런당 4달러를 넘고, 대부분의 미국인들이 반대한다고 말하는 전쟁을 계속 추진하면서 트럼프 지지율이 최근 여론조사에서 40% 아래로 떨어진 가운데 나온 것입니다. 정치적으로 트럼프에게는 전쟁(누가, 무엇을, 왜, 언제)을 설명하라는 압력이 불가피해졌습니다.
트럼프가 뭐라고 말할지
트럼프 자신의 발언과 백악관의 유출 내용에 따르면 이미 대강의 노선이 가시화됐다. 트럼프 대통령은 지난 하루 동안 기자들에게 작전을 2~3주 안에 끝낼 계획이 있다고 반복해서 말했다. 이는 수요일 오전 로이터 통신과의 인터뷰에서 미국이 “매우 빨리 이란에서 빠져나올 것”이며 필요하다면 “일회성 공격”을 위해 돌아올 수 있다고 말한 것과 일치한다. 프레임은 승리의 랩으로 보입니다. 트럼프는 이미 이란이 새로운 정부를 갖고 있지 않지만 “완전한 정권 교체”를 주장했으며 미국의 조치로 이란이 결코 핵무기를 획득하지 못할 것이라고 말했습니다.
이란과 석유를 담당하는 유라시아 그룹의 수석 분석가인 Gregory Brew는 다음과 같이 말했습니다.
베테랑 석유 분석가이자 Gulf Oil의 고문인 Tom Kloza는 Fortune과의 인터뷰에서 “해협이 완전히 개방되었으며 문제가 없다고 선언할 수 있습니다”라고 말했습니다. “당신은 모르실 뿐입니다.”
휴전 상황은 대중의 입장이 시사하는 것보다 더 혼란스럽다. 트럼프는 트루스 소셜(Truth Social)에서 이란 대통령이 이를 요청했다고 주장했지만 테헤란의 공개 반응은 신속하고 신랄했다. 마수드 페제쉬키안 대통령 사무실 대변인은 X에 “범죄자들의 속임수와 허위에 관심을 기울이지 않는다”고 썼다. 그러나 막후에서는 진정한 외교 궤도가 움직이고 있는 것으로 보인다. JD 밴스 부통령은 화요일 파키스탄 중개자들과 대화를 나누고 한 소식통에 따르면 트럼프 대통령은 “참을성이 없다”며 이란 인프라에 대한 압박은 협상이 타결될 때까지 증가할 것이라는 “엄격한” 메시지를 전달했다고 블룸버그가 보도했습니다. 트럼프는 밴스에게 특정 요구 사항이 충족되는 한 미국이 휴전할 수 있다는 점을 비공개로 전달하는 임무를 맡겼습니다.
반프로그래밍의 조짐으로 이란 국영 언론은 수요일 페제쉬키안이 미국 국민에게 직접 보낸 ‘중요한’ 서한을 공개할 것이라고 보도했으며 이 서신은 곧 공개될 것으로 예상됩니다.
이런 맥락에서는 “정전”이라는 단어조차 미끄러워진다고 Kloza는 경고했습니다. “한 사람의 휴전은 다른 사람에게는 전쟁의 끓는 가마솥입니다.”라고 그는 말했습니다. “그것은 수학적 언어가 아니다. 그것은 매우 오해의 소지가 있다.”
호르무즈 해협을 둘러싼 혼란
트럼프의 전제조건이 정확히 무엇인지는 불분명하다. 화요일에 그는 유럽 동맹국들에게 “가서 그들만의 석유를 찾으라”고 말하고 호르무즈 해협 확보는 더 이상 미국의 문제가 아니라고 말했습니다. 월스트리트는 그에게 박수를 보냈습니다. 수요일, 트럼프는 트루스 소셜(Truth Social)에 휴전 회담이 시작되기 전에 호르무즈 해협이 “개방적이고 자유롭고 명확”해지기를 원한다고 썼습니다.
아랍에미리트는 해협을 재개하기 위해 무력 사용을 포함한 조치를 승인할 것을 유엔에 요청했다. 이는 해협 통과에 의존하는 걸프 국가들의 절망이 커지고 있다는 신호다. 이는 시장에 가장 중요한 발전일 수 있습니다. 해협은 석유 시장을 가장 걱정하는 유일한 변수이고, 트럼프는 이에 대해 효과적으로 손을 씻었습니다(그리고 다시 더러워졌습니다).
연설은 지속적인 확대의 맥락에서 나옵니다. 이란 미사일이 수요일 아침 카타르 해역에서 유조선을 공격했고 후티 반군은 이스라엘을 향해 세 번째 미사일을 발사했습니다. 미군 13명을 포함해 중동 전역에서 3000명 이상이 사망했다. 그리고 미국 언론인이 화요일 이라크에서 이란의 지원을 받는 무장세력으로 의심되는 사람들에 의해 납치되었습니다.
국제에너지기구(International Energy Agency)는 호르무즈 정전 사태를 역사상 최대 규모의 공급 중단이라고 불렀습니다. IEA 사무총장 파티 비롤(Fatih Birol)은 수요일 전쟁이 시작되었을 때 이미 운송 중이던 석유 수송이 이미 인도되었기 때문에 4월은 3월보다 훨씬 더 나쁠 것이라고 경고했습니다.
Birol은 “4월에는 아무것도 없습니다”라고 말했습니다.
BCA Research의 Marko Papic은 전 세계 공급량의 약 5%에 해당하는 일일 450만~500만 배럴의 손실이 발생한 것으로 추산하지만, 전략적 비축량이 고갈됨에 따라 4월 중순에는 그 수치가 두 배로 늘어날 것이라고 경고합니다. 원유, 정제 제품, 석유화학 제품의 누적 손실은 5억 배럴에 가깝다고 Kloza는 추산했습니다.
Kloza는 “내가 무슨 말을 하든 이러한 높은 가격을 모두 되돌리는 원하는 효과를 얻지 못할 것 같은 느낌이 든다”고 말했습니다. “우리는 멈출 수 없는 일을 시작한 것 같아요.”
석유 매장량의 전략적 방출(IEA 회원국에서는 4억 배럴, 역사상 최대 규모)이 도움이 되었지만 Kloza는 수학적인 관점에서 다음과 같이 말했습니다. “하루에 1천만~2천만 배럴을 잃고 130만 배럴을 방출하는 것을 생각하면 그것이 포탄에 맞서는 총이라는 것이 아주 분명합니다.”
