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값싼 영국 주식에 투자하는 것은 시장을 이겨 ‘알파’를 달성할 수 있는 좋은 방법입니다. 그리고 현실을 직시하자면, 우리 모두는 시장을 이기고 자금이 가능한 한 빨리 늘어나는 것을 보고 싶어합니다.
그래서 오늘 저는 분석가들이 엄청나게 저평가되어 있다고 생각하는 세 가지 주식에 대해 자세히 설명하겠습니다. 분석가가 틀릴 수도 있지만 우리는 일반적으로 더 정확한 합의 데이터를 사용합니다.
동작을 살펴보겠습니다.
카드 공장
운영적인 관점에서 볼 때 카드팩토리(LSE:CARD)가 어떻게 승자라고 보기는 어렵습니다. 영국에 1,000개가 넘는 매장이 있는 그들의 비즈니스 모델은 시대에 뒤떨어진 것 같습니다. 영국의 하이 스트리트는 수년 동안 좋은 성과를 내지 못했고 그 제품은 마진이 정확히 높지 않습니다.
그리고 바로 여기에서 위험이 발생합니다. 고용 및 에너지 비용이 계속 증가하면 주요 기업이 가장 큰 어려움을 겪을 수 있습니다.
그러나 회사는 계속 발전하여 WH Smith로부터 Funky Pigeon을 구매한 후 현재 온라인 카드 매장을 보유하고 있습니다. 마진은 적당하지만 특별한 것은 없습니다. 영업이익률은 약 13%로 업계 표준보다 높습니다.
정말 흥미로운 부분은 가치입니다. 6.8배의 선도 수익으로 거래되며 이 수치는 2026년에는 6.2배로 감소할 것입니다. 배당 수익률도 상당하여 2026년에는 5.5%가 거의 6%로 상승합니다. 적용 범위(회사가 순이익에서 배당금을 지불할 수 있는 횟수)는 2.5배 이상으로 훌륭합니다.
분석가들은 이 회사가 약 61% 정도 저평가되어 있다고 생각합니다. 확실히 고려해 볼 가치가 있습니다.
제트2
다음은 저가항공사 Jet2(LSE:JET2)입니다. 여기서 정말 흥미로운 점은 균형입니다. 순현금 포지션을 보유한 항공사는 많지 않지만 Jet2는 순현금 21억 파운드를 보유하고 있습니다. 이는 시가총액보다 단지 5억 파운드 적은 금액입니다.
이 통계는 많은 지표를 왜곡하지만 중요합니다. 이 순현금 수치에는 고객 예금이 포함되어 있지만 이는 Jet2가 순현금으로 조정하면 순이익의 1.5배에 불과하다는 것을 의미합니다.
물론 최근 모든 일이 회사에 유리하게 진행되고 있는 것은 아니다. 인건비가 상승하고 예약이 늦어지는 패턴으로 인해 가시성이 손상되어 Jet2가 겨울철 수용 능력을 줄입니다.
그러나 나는 그것이 과매도되어 고려할만한 가치가 있다고 생각합니다. 분석가들은 이 회사가 47% 저평가되어 있다고 제안합니다.
아버스노트 벤치
유명 시내 은행들이 지난 2년 동안 호황을 누리고 있는 반면, Arbuthnot Banking Group(LSE:ARBB)은 그렇지 않았습니다.
이는 FTSE 100 동료보다 훨씬 작으며 이는 할인의 일부를 반영합니다. 은행은 규모가 클수록 더 안전한 것으로 인식됩니다. 투자자의 또 다른 문제는 구매 가격과 판매 가격 간의 스프레드입니다.
그러나 내가 좋아하는 것은 많습니다. 주식은 8배의 선행 수익으로 거래되며 2027년까지 6배 미만으로 떨어집니다. 배당 수익률은 6%이며 지급액은 앞으로 증가할 것으로 보입니다. 가격 대비 장부 비율은 일부 대형 경쟁업체의 절반 정도입니다.
주식의 목표 가격은 현재 가격보다 무려 79%나 높습니다. 분석가들처럼 저도 확실히 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다.
