저평가된 FTSE 주식을 찾는 것은 생각보다 쉬울 수 있습니다. 글쎄요, 단지 주가가 하락했다고 해서 그것이 반드시 좋은 가치라는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 그러나 다양한 재무 비율을 사용하고 나만의 연구를 추가하면 향후 몇 년 내에 회복할 수 있는 회사를 찾는 것이 가능합니다. 제가 본 두 가지가 있습니다.
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바람과 함께 사라지다
첫 번째는 재생 가능 인프라 그룹(LSE:TRIG)입니다. 주가는 지난 1년간 12% 하락해 52주 신저가에 근접했다. 이 법안의 주요 요인은 예상되는 전기 가격의 인하였습니다. 이는 풍력 및 태양열 자산의 향후 수익에 직접적인 영향을 미쳤습니다.
이는 회사의 가치 평가가 발전으로 인한 장기 현금 흐름에 크게 좌우되기 때문에 중요합니다. 따라서 현재 가정이 가격이 낮다면 수익이 낮아질 수 있으므로 투자자는 이를 재조정해야 합니다.
그럼에도 불구하고 반응이 너무 과했던 것 같아요. 주가는 보유하고 있는 모든 인프라 자산의 순자산가치(NAV)를 밀접하게 반영해야 합니다. 그러나 현재 해당 주식은 마지막 보고된 NAV 대비 31% 할인된 상태입니다. 이는 과소평가됐다는 의미일 수 있다.
게다가 배당 관점에서도 저렴한 거래처럼 보입니다. 현재 배당수익률은 11.67%로 FTSE 250에서 가장 높은 수준 중 하나입니다. 주당 배당금은 수년 동안 증가해 왔으며 즉각적인 삭감 위협은 없을 것으로 보입니다.
물론 전기요금 하락에 따른 리스크도 여전히 우려되고 있다. 하지만 전기차와 AI 데이터센터에 대한 수요가 증가하고 있는 상황에서 이러한 현상이 오래 지속되기는 어렵습니다.
더 많은 공간을 뛸 수 있습니다
두 번째 옵션은 Hiscox(LSE:HSX)입니다. 작년에 주가가 40% 가까이 올랐지만, 그래도 가격대비 괜찮은 것 같아요! 우선 주가수익률은 10.6입니다. 이는 FTSE 100 평균 지수인 18보다 낮습니다. 이는 이 지표를 사용하여 주가가 상당히 평가되기까지는 아직 갈 길이 멀다는 것을 의미합니다.
회사는 이에 대해 좋은 추진력을 가지고 있습니다. 핵심 요소는 합산 비율이 100%(주요 보험 수익성 지표) 미만으로 표시되는 일관된 언더라이팅 이익이었습니다. 이 비율은 인수에 있어서 규율을 보여주며, 이는 투자자에게 팀이 자신이 하는 일을 알고 있다는 확신을 주어야 합니다.
또한 대부분의 시장 부문에서 성장을 통해 이익을 얻고 있습니다. 이는 소매부터 재보험까지 다양합니다. 보험료 인상이 예상되면서 전망이 밝아 보입니다. 결과적으로 지난 1년간 주가가 기업의 흐름을 따라가지 못하고 저평가되었다고 생각합니다.
자연재해로 인해 막대한 손실이 발생할 위험은 항상 존재합니다. 이는 보험회사의 고유한 위험이지만 해당 부문에 투자할 때 피할 수는 없습니다.
전반적으로, 나는 두 주식 모두 헐값처럼 보이며 포트폴리오에 추가를 원하는 사람은 지금 당장 이를 고려해야 한다고 생각합니다.
