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사상 최고치에 가까운 주식 가치 평가, 지정학적 긴장 고조, 금리와 인플레이션을 둘러싼 불확실성으로 인해 주식 시장 붕괴에 대한 두려움이 커졌습니다.
석유 공급을 위협하는 중동 분쟁, 예측할 수 없는 미국의 관세 정책, 값비싼 주식 시장 등 투자자들은 긴장하고 있습니다.
누구도 미래를 볼 수 있는 수정구슬을 가지고 있지 않습니다. 대신, 장기적으로 투자를 유지하기 위해 제가 취하고 있는 몇 가지 실용적인 조치는 다음과 같습니다.
침착하게 장기적으로 생각하십시오.
주식시장 붕괴에 대비하는 것은 거의 불가능하다. 투자자들은 위기가 발생했다는 사실을 돌이켜봐야만 알 수 있습니다.
하락하기 전에 매도하고 바닥에서 다시 매수하여 시장 타이밍을 맞추려는 전략은 끊임없이 실패합니다. 대신 나의 투자 전략을 기억하는 것은 필수다.
자신의 시간 범위, 재정적 목표, 위험 허용 범위를 알고 있는 투자자는 당황스러운 결정을 내리지 않고도 변동성을 헤쳐나갈 수 있는 능력이 훨씬 더 뛰어납니다.
어느 정도 유동성을 유지하세요
물론 시장 타이밍을 맞추는 것이 시장 타이밍을 맞추는 것보다 더 중요합니다. 그렇긴 하지만, 저는 개인적으로 주식이 압박을 받을 때 방어 쿠션 역할을 하기 위해 약간의 현금을 보유하고 싶습니다.
나는 이것이 내가 약간의 방어적 보호를 받는 데 도움이 되고 나에게 선택권과 마음의 평화를 제공한다고 생각합니다. 이는 내 위험 허용 범위, 목표 및 개인 요구 사항에 적합합니다. 주식에 투자하면 더 큰 이익을 놓칠 수 있기 때문에 현금을 보유하는 것은 양날의 검입니다.
시장 변동성으로 인해 잠을 이루지 못하는 저와 같은 투자자들에게는 작은 현금 포지션이 투자를 계속하는 것과 성급한 결정을 내리는 것 사이의 차이를 의미할 수 있습니다.
포트폴리오를 다양화하세요
다각화는 여전히 투자자가 사용할 수 있는 가장 효과적인 도구 중 하나입니다. 다양한 부문, 지역 및 자산 등급에 걸쳐 투자를 분산하면 시장의 특정 영역이 압박을 받을 때 충격을 완화하는 데 도움이 됩니다.
단일 부문이나 소수의 주식에 고도로 집중된 포트폴리오는 균형이 잘 잡힌 포트폴리오보다 급격한 하락에 훨씬 더 취약합니다.
최근 내 관심을 끌었던 것은 무엇입니까?
불확실한 시대에는 방산업체 BAE 시스템즈(LSE: BA)와 같은 방어 부문의 주식을 생각하는 것을 좋아합니다.
회사는 최근 분기에 강력한 주문을 받아 주문량이 740억 파운드가 넘는 기록적인 수준에 도달했습니다. 내가 3월 2일에 쓴 글에 따르면 주가수익률(P/E)은 향후 수익의 약 31배에 달하는데, 이는 저렴하지는 않지만 수익 흐름의 질과 가시성을 반영합니다.
이 사업은 NATO 동맹국 간의 장기 정부 계약을 통해 많은 순환 주식이 부족한 소득 안정성을 제공함으로써 이익을 얻습니다. 약 1.7%의 배당수익률은 그리 놀라운 수준은 아니지만, 진보적인 배당 정책으로 지급액이 꾸준히 증가했습니다.
명백해 보이는 긍정적인 측면에도 불구하고 큰 위험도 있습니다. 미국 국방 거대 기업과의 경쟁은 프로그램 지연이나 비용 초과와 마찬가지로 위협입니다. 물론 투자자들은 방산 부문에 대한 투자 윤리에 대해서도 스스로 결정해야 합니다.
