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퇴직 자금을 마련하려고 노력하고 조기 퇴직을 희망하는 투자자에게 주식 시장 하락은 좋은가요, 나쁜가요?
뻔한 대답은 “나쁜” 것처럼 보일 수도 있습니다. 위기로 인해 퇴직 기금의 규모에 따라 단기간에 4, 5, 심지어 6만 달러의 가치가 사라질 수 있습니다.
그러나 가치가 급락하는 것을 보는 것은 당연히 걱정스러운 일이지만, 이는 단지 서류상 손실일 뿐입니다.
은퇴 투자의 장기적인 특성을 고려할 때, 누군가가 해당 주식을 팔고 은퇴 자금을 조달하기를 원할 때 그러한 손실이 되돌려지는 것이 가능합니다(확실히 보장되지는 않지만).
올바른 방식으로 반응하는 투자자의 경우, 주식 시장 붕괴는 은퇴 기금의 가치를 높이는 데 도움이 될 수 있으므로 잠재적으로 조기 은퇴할 수 있으며, 심지어 몇 년 전에도 은퇴할 수 있습니다.
위기를 기회로 바꾸세요: 조기 은퇴!
이것이 실제로 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 매우 간단합니다.
일반적으로 주식 시장 붕괴는 대부분의 시장에서 광범위한 주가 하락을 초래합니다. 세 가지 유형으로 나눌 수 있을 것 같아요.
첫째, 과대평가된 주식은 광고 가치를 많이 잃습니다. 그러나 반드시 저렴하지는 않습니다. 단지 현실적인 가치 평가에 가까워질 뿐입니다.
예를 들어, Computacenter는 견고하고 검증된 비즈니스입니다.
그러나 2000년 닷컴 주식 시장 붕괴 이전 Computacenter의 최고점에서 매수한 투자자는 2020년에 가격이 마침내 회복될 때까지 20년 동안 서류상 손실을 입었을 것입니다.
둘째, 주식시장 하락의 일부로(또는 그 이전에) 기초 가치가 하락한 기업의 주식입니다.
2007년 은행을 예로 들어 생각해 보자. Lloyds와 Natwest는 최근 몇 년 동안 호황을 누리고 있지만 둘 다 금융 위기 이전에는 가격에 근접한 적이 없습니다.
세 번째 유형의 주가 하락은 하락이 기본적으로 주식을 헐값에 팔 정도로 무차별적으로 처벌하는 것입니다. 이것이 기회입니다!
배당수익률 증가
예를 들어 FTSE 100 자산운용사 M&G(LSE: MNG)를 생각해 보세요.
주식의 배당수익률 6.5%는 FTSE 100 평균의 두 배를 훨씬 웃도는 수치입니다. 게다가 회사는 매년 주당 배당금을 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.
당신이 그것을 할 수 있는지 여부는 당신이 창출하는 추가 현금의 양에 달려 있습니다. 가장 최근의 배당금 증가는 미미했습니다.
몇 년 동안 회사는 고객이 인출하는 것보다 더 많은 투자를 하도록 유도하여 이익을 위험에 빠뜨리기 위해 노력해 왔습니다. 가장 최근 결과는 그 분야에서 긍정적인 진전을 보였지만 여전히 위험이 남아 있습니다.
하지만 여기에 문제가 있습니다. 강력한 브랜드, 수백만 명의 고객, 검증된 비즈니스 모델을 갖춘 M&G는 많은 것을 제공합니다. 2020년에도 마찬가지였습니다.
그러나 그해 주식 시장 붕괴로 인해 가격이 하락했습니다.
M&G 주가는 2020년 5월 이후 184% 상승했습니다. 따라서 당시 투자한 사람은 이제 이미 6.5%의 수익률을 얻지 못하고 무려 18% 이상의 수익률을 얻게 됩니다!
포트폴리오는 항상 다양해야 합니다. 그러나 예를 들어 £100,000의 SIPP를 연간 6.5%로 추가하면 £500,000에 도달하는 데 26년이 걸립니다. 같은 금액을 18%로 더하면 10년 후에는 £500,000의 가치가 됩니다!
