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FTSE 100에는 AI에 노출된 주식이 매우 제한적으로 포함되어 있습니다. 그러나 최근 우리가 보아온 것처럼, 기술주 거품에 대한 우려가 커지면서 전반적으로 주식이 하락할 위험에 처해 있습니다.
주식시장이 완전한 붕괴를 경험할 수 있을까? Deutsche Bank는 최근 주가 약세는 “닷컴 버블이 터지기 시작한 2000년에 우리가 보았던 것과 동일하다”고 말하면서 의심할 여지가 없습니다.
역사는 반복되는가?
독일 은행은 투자자들에게 흥미로운 생각할 거리를 제공했습니다. 그는 다음을 지적했다
주식은 2000년 3월부터 하락하기 시작했습니다. 기술주는 상당한 하락세를 보였지만 필수 소비재, 유틸리티 및 의료 부문은 그 후 몇 달 동안 크게 회복되었습니다.
지배적인 부문의 매도가 장기화되고 심화될수록, 더 넓은 지수가 이 하락세를 견디기가 더 어려워지고, 2000년 기술 부문의 지속적인 손실은 궁극적으로 S&P 500이 그 해를 10% 이상 하락하게 만들었다는 것을 의미합니다.
기술 부문이 아닌 FTSE 100 지수도 2000년 한 해 동안 14% 하락했습니다. 역사가 반복되는 것을 볼 수 있을까요?
과잉 공급 반환
단기 주식시장 움직임을 정확하게 예측하는 것은 매우 어렵습니다. 그러나 현재 투자자들의 스트레스 수준이 높다는 점을 고려하면 시장 조정이 코앞으로 다가올 수도 있습니다.
포트폴리오의 가치가 급락하는 것을 지켜보는 것은 즐거운 경험이 아닙니다. 하지만 주가가 하락하기 시작해도 당황하지 않을 것입니다. 나는 모든 것을 팔고 산으로 도망치지도 않을 것입니다. 대신, 나는 혼란에 빠졌을 수도 있는 우량 주식을 찾아 매수할 것입니다.
주식을 사서 장기적으로 보유하기 때문이다. 그리고 역사는 주식시장이 시간이 지남에 따라 항상 강하게 회복되었음을 보여줍니다. 과거 실적이 미래 수익을 보장하지는 않지만, 위기 이후 과매도된 주식을 매수하면 투자자의 최종 수익을 높일 수 있습니다.
내 레이더에는 3개의 FTSE 주식이 있습니다
FTSE 100이 작년에 비해 19% 상승하면서 많은 상위 주식이 비싸 보이게 되었습니다. 내 계획은 앞으로 몇 주 또는 몇 달 안에 가치가 떨어지면 이를 축적하는 것입니다.
유니레버는 제가 매수할 주식입니다. 소비재 대기업은 10년 평균인 17배보다 높은 21배의 선도 주가수익률(P/E)로 거래합니다. 또한 AstraZeneca 인수를 고려할 것입니다. AstraZeneca의 2026년 P/E는 25.1로 장기 평균인 18.7보다 훨씬 높습니다.
하지만 내 목록의 1위는 HSBC(LSE:HSBA)입니다. 나는 이미 주식을 보유하고 있지만 회사의 높은 평가로 인해 주식을 더 추가할 생각이 없습니다. 6개월 만에 가격이 40% 인상되어 주가순자산비율(P/B)이 1.6으로 높아졌습니다. 이는 10년 평균인 0.8의 두 배이며 은행이 자산 가치에 대해 프리미엄을 받고 운영되고 있음을 보여줍니다.
은행 배당수익률도 장기 전망치 6.5%에서 4.4%로 떨어졌다.
주식 시장이 붕괴되고 세계 경제가 급락할 경우 HSBC 주식은 약간의 변동성을 경험할 수 있습니다. 그러나 나는 아시아 시장의 급격한 이익 성장에 힘입어 장기적으로 강하게 상승할 것이라고 확신합니다.
