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대부분의 사람들은 자면서 돈을 버는 아이디어를 좋아한다고 말하는 것이 타당하다고 생각합니다. 그 여분의 돈은 예상치 못한 청구서에 도움이 될 수 있고, 실직 기간 동안 생명선을 제공하거나 은퇴 기간 동안 소득을 창출할 수 있습니다.
영국에서 수동적 소득원을 창출하는 인기 있는 방법은 배당금을 지급하는 회사에 투자하는 것입니다. 많은 상장 기업은 정기적인 현금 배당금 형태로 이익의 일부를 투자자와 공유하며, 대개 1년에 두 번씩 지급됩니다. 일하는 동안 그 지불금을 재투자하면 자금을 더 빨리 늘릴 수 있고 현금을 수입으로 가져갈 수 있습니다.
배당금이 실제로 작동하는 방식
배당금의 주요 위험은 배당금이 보장되지 않는다는 것입니다. 회사는 이익이 감소하거나 회사가 현금을 절약해야 하는 경우 이를 삭감하거나 취소할 수 있습니다. 그렇기 때문에 Diageo, British American Tobacco 및 British Land(LSE: BLND)와 같이 다양한 시장 주기를 통해 배당금을 지급해 온 오랜 역사를 가진 기업에 집중할 가치가 있습니다.
따라서 배당주에서 찾아야 할 것은 견고한 지급 내역, 명확한 배당 정책 및 충분한 보장입니다. 너무 많은 이익이 배당금으로 들어가면 삭감될 가능성이 더 높습니다.
주주소득을 중요하게 생각하는 기업의 예로 브리티시랜드(British Land)를 자세히 살펴보겠습니다.
영국의 부동산 타이탄
British Land는 런던에 사무실, 비즈니스 파크 및 대규모 캐나다 수자원 재생 프로젝트를 소유한 영국 부동산 투자 신탁(REIT)입니다. 최근 연간 결과에 따르면 기본 이익 성장은 4%, 높은 점유율은 98%, 강력한 임대 성장을 보였습니다. 이는 임차인이 임대료를 지불하고 있으며 포트폴리오에 여전히 수요가 있음을 알려줍니다.
소득 측면에서 브리티시랜드는 현재 약 6.57%의 배당수익률과 약 50.5%의 수익배당률을 제공하고 있습니다. 배당금은 합리적으로 잘 보장된 것으로 보이며 최근 결과에 따르면 배당금은 증가하거나 감소하지 않고 단순히 주당 22.8p에 머물었습니다.
지난 5년 동안 주가는 약 55% 상승했고, 이익은 전년 대비 159% 상승해 사업이 강하게 회복되고 있음을 시사합니다. 시장은 여전히 후행 이익의 7.9 배, 장부가치의 약 0.61 배로 주식을 평가합니다. 자산과 임대 소득이 회복력이 있는 것으로 입증되면 이러한 종류의 할인은 가치를 나타낼 수 있습니다.
여기서는 거시경제학이 중요합니다. 높은 이자율은 차입 비용을 높이고 수익률을 상승시켜 영국의 상업용 부동산에 큰 타격을 입혔습니다. 영란은행(Bank of England)이 금리를 4.5%에서 약 3.75%로 점진적으로 인하할 것으로 예상되면서 브리티시 랜드(British Land)와 같은 고품질 부동산에 대한 감정이 서서히 개선되고 있습니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다.
최종 결과
British Land는 소극적 소득 포트폴리오의 일부로 고려할 가치가 있는 배당주의 한 예일 뿐입니다.
물론 위험도 있습니다. 영국의 경기 둔화 심화, 지속적인 인플레이션 또는 또 다른 금리 상승은 부동산 가치와 임대료에 압력을 가할 수 있으며, 이는 결국 이익과 배당금으로 이어질 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 상당한 수익률, 합리적인 배당금 보장 및 고품질 영국 부동산에 대한 노출을 할인된 가격으로 제공합니다. 주주들에게 배당금을 지급해 온 오랜 역사와 낮은 이자율의 잠재적 이점을 추가하면 소극적 소득 포트폴리오에 큰 도움이 될 것 같습니다.
