이미지 출처: 게티 이미지
저는 영국이 투자자들이 고려해야 할 탁월한 소극적 소득 기회를 갖고 있다고 생각합니다. 그리고 그 중 몇몇은 부동산, 특히 부동산 투자 신탁(REIT)에 속해 있습니다.
낮은 가치평가와 높은 배당수익률로 인해 영국 REIT는 사모펀드의 일부 유명 기업의 주목을 받게 되었습니다. 하지만 지금 당장 확인해 볼 가치가 있는 이름이 여전히 있습니다.
리츠
REIT는 부동산을 소유하고 임차인에게 임대하는 회사입니다. 다양한 자산은 데이터 센터부터 테마파크까지, 그리고 그 사이의 거의 모든 자산에 초점을 맞춥니다.
소극적 소득을 추구하는 투자자들에게 REIT는 다른 배당주에 비해 강력한 매력을 갖고 있습니다. 다른 회사는 원하는 경우 배당금을 삭감할 수 있지만 REIT는 그렇지 않습니다. 그들은 과세 소득의 90%를 배당금 형태로 투자자에게 지불해야 합니다. 따라서 배당금이 감소하는 유일한 방법은 임대 소득이 감소하는 것입니다.
현금으로 무엇을 할지 선택할 수 없다는 것은 어려울 수 있습니다. 그러나 수입 측면에서 보면 REIT는 Diageo가 한 것처럼 할 수 없으며 현금을 분배하는 대신 보유하기로 결정합니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다. 독자들은 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 수행하고 전문적인 조언을 구할 책임이 있습니다.
7% 안정
기본 상태 속성(LSE:PHP)이 그 예입니다. 주식의 배당수익률은 7%입니다. 이는 주식 및 주식 ISA에 £20,000를 투자하면 연간 £1,424의 수익을 창출한다는 의미입니다.
회사는 REIT 투자자가 일반적으로 찾는 것을 많이 가지고 있습니다. 높은 점유율, 강력한 임대 징수 지표 및 장기 임대(평균 만료 기간이 거의 10년임)를 갖추고 있습니다.
하지만 투자자들은 평균 부채 만기가 5년 정도라는 점을 명심해야 한다. 이로 인해 보상을 위해 임대료를 인상하지 못한 채 더 높은 금리로 재융자를 받아야 하는 위험이 발생합니다.
그러나 Primary Health Properties는 이러한 유형의 문제를 관리하는 강력한 실적을 보유하고 있습니다. 30년 연속 배당금을 인상했기 때문에 더 큰 문제를 더 일찍 발견하고 전진했습니다.
더 큰 위험, 더 큰 보상?
이와 대조적으로 지역 REIT 주식(LSE:RGL)의 배당수익률은 10.13%로, 주식 20,000파운드와 주식 ISA를 연간 2,026파운드를 창출하는 것으로 전환하기에 충분합니다.
그러나 그 큰 배당금에는 좀 더 명백한 위험이 따릅니다. 회사의 지역 사무실 건물 포트폴리오는 점유율이 훨씬 낮고 평균 임대 기간도 상당히 짧습니다.
그러나 지역 REIT는 Primary Health Properties보다 더 대담한 성장 계획을 가지고 있습니다. 귀하의 목표는 취약한 자산 중 일부를 매각하고 다른 자산을 개선하며 훨씬 더 강력한 위치에 오르는 것입니다.
이는 야심찬 계획이며 성공이 보장되지는 않습니다. 그러나 10%의 배당수익률은 위험을 감수하려는 소극적 소득 투자자에게 제공되는 잠재적 보상이 엄청날 수 있음을 의미합니다.
소득 기회
배당주를 찾는 투자자들에게는 영국 REIT 부문이 환상적이라고 생각합니다. 그리고 가능한 사람들에게는 주식 및 주식 ISA가 배당금에 대한 세금을 납부하지 않아도 되는 좋은 방법입니다.
전통적인 프로필에 맞는 안정적인 회사를 찾는 사람들은 Primary Health Properties를 선호할 수 있습니다. 그리고 Regional REIT는 덜 일반적이지만 훨씬 더 역동적인 것을 제공합니다.
현재 가격으로는 둘 중 하나를 고려해 볼 가치가 있다고 생각합니다. 따라서 수동 소득 투자자는 자신이 선호하는 것을 스스로 결정할 수 있습니다.
