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투자 신탁은 주식 및 주식 ISA의 환상적인 구성 요소가 될 수 있습니다. 이를 통해 종종 저렴한 비용으로 광범위한 글로벌 노출을 얻을 수 있습니다.
이를 염두에 두고 서로 다른 지역을 대상으로 하는 두 개의 배당금 지급 투자 신탁을 살펴보겠습니다. 나는 ISA에 포함될 후보로서 각각을 더 자세히 살펴볼 가치가 있다고 생각합니다.
아시아
세계에서 가장 빠르게 성장하는 지역인 아시아부터 시작해 보겠습니다. 중국과 인도는 전 세계 GDP 성장의 약 43%를 기여할 것으로 예상되지만, MSCI 전 국가 세계 지수에서 중국과 인도를 합친 비중은 6%에 불과합니다.
반면 미국은 약 65%를 차지한다. 그러나 예측할 수 없는 미국 정치 속에서 투자자들이 더 저렴한 가치 평가와 포트폴리오 다각화를 추구함에 따라 이러한 격차는 향후 10년 동안 좁아질 것입니다.
제가 좋아하는 신탁 중 하나는 Schroder Oriental Income Fund(LSE:SOI)입니다. 지난 1년 동안 33% 상승했음에도 불구하고 FTSE 250 신탁은 여전히 3.4%의 괜찮은 배당수익률을 유지하고 있습니다.
배당 성장에 대한 강력한 기록을 보유하고 있으며 투자 회사 협회의 배당 영웅 중 하나가 될 궤도에 있습니다. 이들은 최소 20년 연속 연간 배당금을 늘려온 신탁입니다. 슈로더 오리엔탈 인컴 펀드(Schroder Oriental Income Fund)는 이미 19개를 달성했습니다.
여기서 한 가지 위험은 대만반도체제조회사(TSMC)가 자산의 13%를 차지하기 때문에 높은 집중도입니다. 인공지능(AI) 혁명이 약해진다면, 세계 최대 칩 제조업체에 대한 이 큰 지분이 실적을 저해할 수 있습니다.
그러나 다른 각도에서 보면 투자자는 AI 인프라의 부상으로 이익을 얻는 동시에 배당금도 받을 수 있습니다. TSMC의 파운드리는 절대적으로 일하고 있습니다.
다른 곳에서는 포트폴리오에 싱가포르, 홍콩, 중국 및 호주에 대한 노출이 제공됩니다. 또한 해당 주식은 순자산가치(NAV) 대비 5.2% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다.
라틴 아메리카
다음으로는 BlackRock 라틴 아메리카 투자 신탁(LSE:BRLA)이 있습니다. 약 6억 5천만 명이 살고 있는 라틴 아메리카에 여러 지분을 보유하고 있습니다.
이번에도 지난해 41% 상승했음에도 불구하고 이곳의 배당수익률은 4.6%로 여전히 괜찮습니다. 주요 보유 기업으로는 거대 광산업체인 Vale과 Southern Copper, Grupo Aeroportuario del Sureste 및 Wal-Mart de México가 있습니다.
중국을 제외하면 세계 최대 디지털 은행인 Nu Holdings(Nubank)도 높은 성장세를 보이고 있습니다.
집중 위험도 문제가 되며, 브라질이 포트폴리오의 약 62%를 차지합니다. 라틴 아메리카에서 가장 큰 경제이지만 인플레이션도 상당히 높습니다.
반면, 브라질은 역사상 가장 강력한 관광 증가를 경험하고 있으며 기술 부문이 상승하고 있습니다. 그래서 경제는 상승 궤도에 있습니다.
브라질에서 디지털 결제가 폭발적으로 증가하면서 일반 사람들에게 적합한 혁신적인 금융 생태계가 탄생했습니다. 이러한 진전은 결제 규제 프레임워크 검토, 기술의 집중적 사용, 기업가 정신 및 브라질 고객의 요구 사항을 충족하는 제품 개발에 대한 집중이 결합된 결과입니다.
세계경제포럼.
한편, 멕시코는 미국 기업들이 제조업을 자국에 더 가깝고 중국으로부터 멀어지게 함으로써 이익을 얻을 것입니다(소위 우호). 멕시코는 약 23%로 두 번째로 큰 비중을 차지합니다.
마지막으로, 해당 주식은 순자산가치 대비 6.5% 할인된 가격으로 거래되며, 이는 국제 소득 투자자들이 고려해야 할 매력적인 진입점을 제공합니다.
