이 기사는 TheStreet의 Stock & Markets 팟캐스트를 기반으로 합니다. 베테랑 월스트리트 투자자이자 TheStreet Pro 최고 포트폴리오 관리자인 Chris Versace가 진행하는 주간 팟캐스트는 TheStreetPro Investment Club 회원에게 조기에 제공됩니다.
Grateful Dead의 불멸의 말에 따르면, 시간은 어디로 가나요?
우리는 달력의 마지막 페이지에 있습니다. 사람들은 지난 12개월을 되돌아보고 다가올 새해를 준비합니다.
Freedom Capital Markets의 연구 이사인 Ed Maguire는 Stocks & Markets Podcast의 12월 10일 판에서 TheStreet Pro Portfolio의 수석 관리자인 Chris Versace와 함께 2025년 최고의 거래 뉴스 중 일부를 검토했습니다.
맥과이어는 “AI 인프라의 증가가 얼마나 탄력적인지 보고 매우 놀랐다”고 말했습니다.
“연초를 보면 정서가 과대평가됐을 수도 있다는 우려도 있었고, 사실은 과소평가됐을 수도 있다.”
그러나 수익 논평을 검토한 결과, 수익 및 자본 지출 예측이 “전반적으로 상승”하고 있는 것으로 나타났습니다.
연구 및 자문 회사인 Gartner에 따르면 AI에 대한 전 세계 지출은 2025년에 거의 1조 5천억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
Freedom Capital Markets의 연구 이사인 Ed Maguire는 2025년이 꽤 좋은 해가 될 것이라고 말했습니다.
더스트리트/프리덤 캐피털 마켓
2026년 AI 지출은 증가할 것으로 예상
전체적으로 AI에 대한 전 세계 지출은 2026년에 2조 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 주로 스마트폰, PC, 인프라 등 제품에 AI가 통합되는 데 따른 것입니다.
그는 “따라서 우리가 아직 장기 투자 사이클의 초기 단계에 있을 수 있다는 주장에는 신빙성이 높다고 생각한다”고 말했다.
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Maguire는 Gemini, Grok, ChatGPT와 같은 챗봇이 기존 검색 엔진을 대체하고 있는 것으로 보인다고 지적했습니다.
“연휴 쇼핑 시즌이 정말로 소비자의 AI 채택을 촉진하는 데 큰 촉매제가 될 수 있다고 생각하시나요?” -베르사체가 물었다.
맥과이어는 “내 견해로는 훨씬 더 점진적일 것 같다”고 말했다. “반드시 촉매제나 전환점이라고 부르지는 않겠지만 사람들이 훨씬 더 스마트한 검색 기능과 생성적 AI를 사용하여 훌륭한 아이디어를 창출하는 모습을 보게 될 것이라고 생각합니다.”
그는 더 나은 제품을 만들고자 하는 생산자와 제조업체부터 최고의 제품을 찾는 소비자에 이르기까지 가치 사슬의 모든 단계에 기술이 접목되고 있다고 덧붙였습니다.
Maguire는 “우리는 스마트 시계, 수면 반지 및 기타 유형의 연결 장치와 같이 우리가 사용하는 데 매우 익숙한 연결 제품을 많이 보유하고 있습니다.”라고 말했습니다. “그런 종류의 제품들에게는 정말 멋진 크리스마스가 될 것 같아요.”
그는 도널드 트럼프 대통령이 광복절인 4월 2일 관세를 발표한 충격에도 불구하고 “2025년은 꽤 좋은 해가 될 것”이라며 내년 경제 전망(적어도 미국의 경우)에 대해 “매우 낙관적”이라고 덧붙였다.
연구 책임자는 세금 인센티브를 인용합니다.
그는 “제품과 자본 자산뿐만 아니라 제조에 사용될 부동산에 대한 자본 지출의 즉각적인 감가상각을 허용하는 몇 가지 주요 세금 변경이 예정되어 있습니다”라고 말했습니다.
최근 제정된 “하나의 크고 아름다운 법안(One Big Beautiful Bill)”은 2025년 1월 19일 이후에 취득하여 사용하게 된 적격 부동산에 대해 100% 보너스 감가상각을 영구적으로 복원합니다. 이는 이전 법률을 뒤집고 2026년에 보너스 감가상각률을 20%로 줄였을 것입니다.
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맥과이어는 미국 기업에 대한 자본 투자를 장려하기 위해 고안된 많은 인센티브가 있다고 말했습니다.
“나는 그것이 좋은 징조라고 생각한다”고 그는 말했다. “우리는 이것의 수혜자를 많이 보게 될 것입니다. 그래서 사람들이 많이 집중한 것이 아니라고 생각합니다. 하지만 2026년에 우리에게 매우 좋은 설정을 제공하고 그 혜택이 전반적으로 퍼질 것이라고 생각합니다.”
새로운 법에 따라 기업은 일반적으로 서비스를 시작한 연도에 적격 신규 및 중고 유형 개인 자산의 전체 비용을 공제할 수 있습니다.
맥과이어는 “단지 기술만이 아닐 것”이라고 말했다. “회사가 사용할 수 있는 모든 유형의 제품이나 장비가 될 것입니다.”
“우리는 이미 유틸리티에 대한 자본 지출이 증가하는 것을 보고 있습니다”라고 Versace는 말했습니다. “그래서 사람들이 걱정하는 그 약점이 더 큰 문제가 될 수 있어요.”
Maguire는 “제가 올해 살펴봤고 내년에도 계속 살펴볼 흥미로운 주제 중 하나는 데이터 센터 용량에 대한 투자입니다. AI뿐만 아니라 상상할 수 있는 모든 유형의 사용 사례에 대한 투자입니다.”라고 말했습니다.
건설과 자동화에 초점을 맞춘 회사들은 “향후 몇 달 동안 꽤 많은 카드를 갖게 될 것”이라고 그는 덧붙였습니다.
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