이미지 출처: M&S Group plc
전 세계적으로 수천 개의 성장주 중에서 선택할 수 있기 때문에 시간이 부족한 투자자는 어떤 주식을 선택해야 할지 알기 어려울 수 있습니다. 그러나 기관 투자자들은 수익성 있는 기회를 찾기 위해 근무 시간을 보냅니다. 다음은 도시 전문가들이 2026년을 목표로 삼은 두 가지입니다.
심플리엠앤에스
Berenberg 은행 금리 Marks & Spencer (LSE:MKS)의 애널리스트들은 매수(Buy)입니다. 또한 Hargreaves Lansdown은 이 소매업체를 2026년 주목해야 할 5개 주식 목록에 포함시켰습니다.
그룹의 재정은 2025년 4월 사이버공격을 당하면서 심각한 타격을 입었다. 일부 추정에 따르면 그룹의 비용은 3억 파운드에 가깝습니다. 그리고 이 때문에 저는 이런 일이 다시는 일어나지 않을 것이라고 확신합니다. 확실히 앞으로 몇 년 안에요. 나는 그룹 이사들이 소매업체의 시스템을 가능한 한 안전하게 만들기 위해 모든 예방 조치를 취하고 IT 보안 비즈니스의 최고 전문가를 고용할 것이라고 믿습니다.
분석가들은 오늘(1월 20일) 주가보다 약 20% 높은 12개월 목표 주가를 가지고 있습니다. 베렌버그의 2027년 3월 전망에 따르면, 그는 현재 주식이 수익의 10배에 불과한 수준으로 거래되고 있다고 말했습니다.
놀라운 예측
제가 특히 흥미롭게 생각하는 예측 중 하나는 2027년까지 Marks & Spencer 주가가 3%에서 4% 사이의 수익을 올릴 수 있다는 것입니다. 처음 이걸 봤을 때 눈썹을 치켜떴다는 사실을 인정해야겠습니다. 결국, 지난 12개월 동안 지불한 금액을 기준으로 하면 귀하의 수익은 1%입니다. 하지만 역사를 잠깐 되돌아보면 2010년대 후반에는 상당히 좋은 배당금을 지급하고 있었음을 확인할 수 있습니다. 수입이 계속 증가할 수 있다면 그의 지급액이 훨씬 더 늘어날 여지가 많다는 데 동의합니다. 2025년 3월 회계연도의 배당금은 주당순이익(EPS)의 11%에 불과했습니다.
그러나 소매업은 특히 번화가에서 어렵습니다. 비즈니스 요율은 실제 매장을 보유하지 않은 온라인 경쟁업체에 비해 그룹을 경쟁적으로 불리하게 만듭니다. 그리고 회사도 너무나 잘 알고 있듯이, 의류는 금방 유행에 뒤떨어질 수 있습니다.
그러나 그룹의 식료품 제품은 계속해서 빠르게 성장하고 있으며 Ocado와의 합작 투자는 영국에서 가장 빠르게 성장하는 식료품 사업입니다. 나는 영국의 아이콘이 강하게 반등할 것이라고 생각한다. 패션, 홈, 뷰티 사업부는 여전히 공격에서 회복 중이며 이러한 추세가 계속되지 못할 이유가 없습니다. 전체적으로 Marks & Spencer는 고려해야 할 장기 성장주라고 생각합니다.
또 다른 옵션
베렌버그 분석가들은 올해를 바쁘게 시작했습니다. Marks & Spencer의 전망을 수정했을 뿐만 아니라 Vodafone(LSE:VOD)도 보류에서 매수로 업그레이드했습니다. 목표주가는 119p로, 현재 통신그룹 주가보다 약 19% 높다.
사업은 여전히 몇 가지 어려움에 직면해 있습니다. 독일에서는 계속해서 고객을 잃고 있으며 값비싼 인프라에 지출할 자금을 찾아야 한다는 압박을 계속 받고 있습니다.
하지만 아프리카에서는 좋은 성과를 거두고 있습니다. 그리고 영국 사업장과 Three의 합병으로 인해 효율성이 절감될 것으로 예상됩니다. 분석가들은 향후 3년간 조정 주당순이익이 44% 개선될 것으로 예상합니다. 또한 중간 배당금을 늘렸고 £5억 파운드의 자사주 매입 프로그램이 거의 종료되었습니다.
개인적으로 회복의 초기 징후가 있다고 생각합니다. 그런 점에서 해당 주식은 고려해볼만한 가치가 있다고 생각합니다.
