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현재 주식 시장에는 정말 흥미로운 소극적 소득 기회가 있다고 생각합니다. 하지만 ChatGPT에 생각하는 바에 대한 몇 가지 아이디어를 요청했을 때 그 결과는 나를 놀라게 했습니다.
그는 나에게 비교적 지루한 일련의 아이디어를 제안했습니다. 그러나 그 중 두 사람은 전혀 다른 이유로 눈에 띄었습니다.
알트리아
그가 나에게 제안한 이름 중 하나는 담배 회사 Altria(NYSE:MO)였습니다. 언뜻 보기에는 말이 됩니다. 해당 주식의 배당수익률은 7%이고, 해당 카테고리에 S&P 500 종목이 많지 않습니다.
그러나 문제는 회사가 꽤 큰 위험에 직면해 있다는 것입니다. 이 회사의 사업은 흡연자 수가 급격하게 감소하고 있는 미국에만 집중되어 있습니다.
공정하게 말하자면, 가격 상승과 자사주 매입으로 인해 매출이 정체되면서 주당 순이익은 계속 증가했습니다. 그러나 나는 이것이 감소하는 고객 기반에 대한 장기적인 해결책이라고 확신하지 않습니다.
British American Tobacco 및 Philip Morris International과 같은 다른 담배 회사에서는 이를 상쇄할 수 있는 유망한 니코틴 파우치 제품을 보유하고 있습니다. 하지만 알트리아의 경우에는 그렇지 않습니다.
알트리아와 필립모리스는 한 회사였습니다. 그러나 후자는 2022년(분할 후)에 Swedish Match를 인수했으며 그 결과 니코틴 파우치 제품인 Zyn에 대한 미국 권리를 소유하게 되었습니다.
ChatGPT가 저에게 지적했듯이 7%의 배당수익률은 단기적으로 많은 소극적 소득을 창출할 수 있습니다. 그러나 나는 투자자들이 다른 곳에서 훨씬 더 나은 기회를 얻을 수 있다고 생각합니다.
마이크로소프트
스펙트럼의 반대편에서는 ChatGPT도 Microsoft(NASDAQ:MSFT)를 제안했습니다. 이제 그 주식은 이번 주 초 하루 만에 10% 하락했지만 배당수익률은 여전히 0.84%에 불과합니다.
Microsoft는 여러 면에서 Altria와 반대입니다. 이는 훨씬 더 긍정적인 장기 전망을 갖고 있으며 잠재적인 성장 기회가 많이 있는 사업입니다.
회사의 가장 큰 위험은 많은 돈을 낭비하는 과정에 있을 수 있다는 것입니다. 인공지능(AI) 데이터 센터에 막대한 투자를 하고 있지만 성과가 있을 것이라는 보장은 없습니다.
어느 정도 투자자들은 Satya Nadella가 자신이 하는 일을 알고 있다는 것을 신뢰하는 것 이상을 할 수 없습니다. 그리고 저는 CEO가 뛰어난 리더십 자질을 많이 보여주었다고 생각합니다.
최고의 트레이더라도 실수를 합니다. 그러나 AI를 넘어서도 Microsoft는 엔터프라이즈 소프트웨어 부문에서 매우 강력한 위치를 차지하고 있어 경쟁하기가 매우 어렵습니다.
최근 하락 이후 Microsoft 주식을 진지하게 살펴봐야 할 충분한 이유가 있다고 생각합니다. 하지만 배당수익률이 1% 미만이라는 것은 소극적 소득 관점에서 매수할 이유가 없다는 것을 의미합니다.
배당주
소득 투자에는 단순히 배당수익률을 보는 것 이상의 것이 포함됩니다. 알트리아는 S&P 500에서 최고의 성과를 내는 회사 중 하나이지만, 가까운 미래에 회사에 많은 위험이 있을 것이라고 생각합니다.
Microsoft는 나에게 더 유망한 전체 투자처럼 보입니다. 그러나 현재 가격으로는 주식에서 상당한 소극적 소득을 창출하려면 막대한 현금 지출이 필요할 것입니다.
즉, 나는 다음 달 배당 투자자를 위한 ChatGPT의 최신 제안에 그다지 마음에 들지 않습니다. 나는 지금 당장 몇 가지 실질적인 기회가 있다고 생각하지만, 이것들은 그렇지 않습니다.
