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이상적인 배당주는 소득과 성장을 모두 제공합니다. 내가 가장 좋아하는 FTSE 100 인컴 플레이는 나에게 두 가지 모두를 제공했습니다. 그런데 현재 국민연금이 지급하는 만큼의 소득을 창출하려면 얼마나 많은 주식을 소유해야 할까요?
문제의 회사는 제가 2023년에 SIPP에 추가한 자산 관리자 M&G(LSE: MNG)입니다. 당시 이 회사는 10%라는 인상적인 후행 수익률을 기록했습니다. 물론, 초고소득 주식은 주주들에 대한 배당금이 지속 가능하지 않을 수 있기 때문에 위험할 수 있습니다. 하지만 자세히 살펴보니 M&G가 좋다고 판단했습니다. 하지만 항상 주식과 마찬가지로 보장은 없습니다.
M&G 주가는 인상적인 성과를 냈습니다.
M&G 주가는 지난해 45%나 급등했다. 그 결과 최종 수익률은 6.6%까지 떨어졌다. 그래서 오늘날 M&G를 사는 투자자들은 나만큼 많은 수익을 내지 못할 것입니다. 그러나 여전히 꽤 좋은 성능입니다. 이란 사태로 인해 시장이 하락하면서 새로운 매수 기회를 느끼고 참여도를 높일 수 있었습니다.
지난 9월 반기 실적을 통해 M&G의 재무 건전성이 확인되었으며, Solvency II 비율은 230%에 달했습니다. 이는 2024년 말 223%에서 증가한 수치입니다. 또한 2025년부터 2027년까지 운전 자본 창출 목표인 27억 파운드를 달성할 예정입니다.
모든 행동에는 위험이 따릅니다. M&G는 액티브 운용사로서 패시브 펀드의 인기로 인해 압박을 받아왔습니다. 주식 시장의 혼란은 관리 중인 자산과 순 흐름에 영향을 미칠 수 있으며, 성장하려면 계속해서 새로운 수입원을 찾아야 합니다.
하지만 M&G는 2019년 푸르덴셜에서 분할된 이후 매년 배당금을 늘려왔습니다. 현재는 연간 약 2%의 완만한 인상을 목표로 하는 ‘진보적’ 정책을 추구하고 있습니다. 애널리스트들은 2026년 주당 배당금이 약 21.2p까지 오를 수 있다고 예측한다.
내 소득 계산하기
현재 나는 M&G 주식 3,694주를 보유하고 있습니다. 이는 제가 올해 £783의 수입을 올릴 수 있는 궤도에 있다는 것을 의미합니다. 이 수치는 분명히 새로운 완전 국가 연금(현재 £11,973)보다 훨씬 낮습니다. 이 주식만으로 그 수입을 복제하려면 보유 주식을 56,476주로 늘려야 합니다. 현재 가격인 304p를 기준으로 하면 £171,687의 비용이 듭니다. 내가 이미 갖고 있는 12,000파운드를 빼면 됩니다.
내가 매우 키가 작은 것이 분명합니다. 비록 은퇴가 15년 남았지만, 그런 돈을 벌려면 내 주식과 재투자된 배당금이 급등해야 합니다. 나는 여전히 M&G 주식을 더 사고 싶은 마음이 있지만, 아마도 그렇게 많지는 않을 것입니다. 당연히 다각화를 위해 돈을 분산시켜야 합니다.
어떤 투자자도 은퇴 자금 전체를 하나의 주식에 의존해서는 안 됩니다. 개인적으로 저는 소득과 성장 잠재력이 있는 12개의 FTSE 100 주식에 SIPP를 분산시켰습니다. M&G는 그 혼합의 한 부분입니다. 시간이 지남에 따라 나는 은퇴할 때 주 연금이 지급하는 것보다 SIPP가 더 많은 수익을 창출할 것으로 기대합니다. 시장이 하락함에 따라 나는 정말로 주식을 늘리고 싶습니다. M&G는 내 구매 목록의 상위에 있지만 오늘 구매를 고려할 수도 있는 다른 훌륭한 FTSE 100 소득 주식도 볼 수 있습니다.
