1998년 Google이 설립된 이래로 검색은 회사 정체성의 핵심이었습니다. 오랜 기간 동안 검색은 Google 비즈니스를 이끄는 엔진이기도 했습니다.
수요일부터 상황이 바뀌기 시작했습니다.
회사의 클라우드 컴퓨팅 사업은 모회사인 Alphabet의 1분기 수익에서 확실한 스타였으며, 총 200억 달러에 달하는 전년 대비 63%의 놀라운 매출 성장을 기록했습니다.
물론 CEO 순다르 피차이(Sundar Pichai)와 다른 회사 임원들이 실적 컨퍼런스 콜에서 언급했듯이 AI는 Google Cloud 비즈니스의 급증하는 성장을 주도하고 있습니다. 그리고 투자자들은 기뻐하며 시간외 거래에서 알파벳 주가를 7% 상승시켰습니다.
그러나 순간의 흥분에 빠져 있는 것은 더 근본적인 것입니다. 이제 Google Cloud는 회사 전체 비즈니스의 18%를 차지합니다. 구글 제국의 5분의 1을 포괄하는 데 1~2분기만 더 남았을 수도 있는데, 이는 몇 년 전에는 상상할 수 없었던 일입니다.
지난해 이맘때 구글 클라우드는 알파벳 전체 매출의 13.6%를 차지했다. 2024년 1분기에는 클라우드가 차지하는 비중이 11.8%에 불과했다.
알파벳
광고는 YouTube 동영상 광고, Google이 다른 사이트에 배포하는 디스플레이 광고, Gmail 및 지도와 같은 인기 제품으로 구성된 Google 포트폴리오 전체에 표시되는 광고가 포함된 산 꼭대기에서 수익성이 높고 경기 침체에 대비한 검색 광고를 통해 항상 Google의 중심이었습니다.
구글의 광고사업이 사라질 위기에 처해 있다는 것은 아니다. 올해 첫 3개월 동안 광고 수익은 770억 달러로 전년 대비 약 16% 증가했습니다. 이는 2025년 한 해 동안 발생한 American Express보다 더 많은 수익입니다. 그리고 많은 Google 관찰자들은 AI가 검색 엔진에 광고를 제공하는 회사의 능력만 향상시킬 것이라고 믿고 있습니다.
그러나 클라우드 비즈니스는 더 이상 그저 재미없는 일이 아닌 전환점에 도달했습니다. 매출 증가 외에도 Google의 클라우드 영업 이익은 전년 동기 대비 3배 증가한 66억 달러를 기록했습니다. 더욱 인상적인 점은 클라우드 사업의 영업이익률이 전년 동기 9.4%에서 1분기 32.9%로 확대됐다는 점이다.
급성장하는 클라우드 비즈니스는 수익성을 넘어 Google에 상당한 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 클라우드 비즈니스는 Oracle 베테랑이자 클라우드 책임자인 Thomas Kurian과 같은 정장을 입은 기업 영업사원이 운영합니다. 샌들을 신는 엔지니어, 제품 관리자, 미디어 유형이 분위기를 조성하는 나머지 Google과는 완전히 다른 문화입니다. 특히 알파벳 CEO인 순다르 피차이(Sundar Pichai)의 후임자를 선택할 때가 오면 이러한 문화적 차이가 향후 분기 및 수년 동안 회사 내에서 어떻게 나타날지 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다.
물론, 클라우드 비즈니스의 규모를 결정하는 주요 요인은 바로 AI이다. 현재 AI에 대한 고객 수요는 끝이 없으며(Google Cloud의 현재 포트폴리오는 4,600억 달러) Google의 클라우드 비즈니스도 이에 맞춰 성장하고 있습니다. AI 열차가 갑자기 멈추거나 심지어 속도가 느려지면(많은 관찰자들이 그럴 수 있다고 믿고 있음) Google의 클라우드 비즈니스는 다시 2등급으로 돌아올 수 있습니다.
