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나는 Taylor Wimpey(LSE: TW) 주식을 2023년 9월에 처음 샀는데, 당시 이 주식은 여전히 FTSE 100에서 거래되고 있었습니다. 2년 만에 30%, 2025년에 15% 하락한 후, 이 주택 건설업체는 이제 FTSE 250에 거주하고 있습니다. 내가 불행합니까? 별말씀을요.
나는 원래 구매의 평균을 낮추기 위해 하락세를 반복적으로 활용하여 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 취득했습니다. 더 좋은 점은, 저는 이미 지금까지 5번의 배당금을 받았는데, 가장 최근인 11월 14일에 SIPP(자기 투자 개인 연금)에 모두 자동으로 재투자되었습니다.
훌륭한 배당주
배당주의 가치, 특히 이와 같은 초고수익 주식의 가치를 결코 과소평가하지 마십시오. Taylor Wimpey의 최종 수익률은 9.1%로 놀라운 수준입니다. 주가는 10% 하락했지만 전체적으로는 13% 상승했습니다.
나는 Taylor Wimpey 주가가 2026년 이후 더 나은 날을 향해 가고 있다고 생각합니다. 이러한 사항은 보장되지 않지만 이것이 내 의견입니다. 주택 건설 주식에 있어 힘든 10년이었습니다. 브렉시트, 코로나19, 생활비 위기로 인해 자신감과 수익성이 손상되었습니다. 아마도 가장 큰 타격은 새 주택을 처음 구입하는 사람들에게 정부 지원을 제공했던 구입 지원 제도가 폐지된 것일 것입니다.
Taylor Wimpey는 또한 Grenfell 비극 이후 캐비티 라이너 및 장벽에 대한 막대한 복구 비용으로 타격을 받았습니다. 지금까지 4억 3500만 파운드의 비용이 들었지만 계약자로부터 일부 보상을 받을 수도 있습니다.
우리는 아직 숲에서 나오지 않았습니다. 예측에 따르면 영국 경제는 내년에 거의 성장하지 않을 것이므로 도움이 될 수 없습니다. 그러나 영란은행은 금리를 인하하고 있으며, 이로 인해 주택담보대출이 줄어들 것입니다. 이미 3% 미만 금리에 대한 이야기가 나오고 있습니다. 이는 경제성 문제를 완화하고 신규 주택에 대한 수요를 증가시킬 것입니다.
Taylor Wimpey 주식은 12.3의 적당한 가격 대비 수익 비율로 좋아 보입니다. 브로커들도 낙관적이다. 1년 가격 예측을 제공하는 16명의 분석가는 128.4p의 평균 목표를 제시합니다. 현재 가격보다 거의 25% 높은 가격이다.
게다가 더 많은 배당금도 준비되어 있습니다. 이사회는 2024년 주당 배당금을 줄였지만 1.25%에 그쳤다. 2026년에도 비슷한 일이 예상됩니다. 8.85%의 예상 수익률은 총 수익률을 30% 이상으로 끌어올릴 것입니다. 이는 단지 예측일 뿐이라는 점을 기억하세요.
FTSE 250 회복 잠재력
그러나 내가 쫓겨나기 전에는 분명한 위험이 있습니다. 2025년 세전 이익은 4억 1,800만 파운드에서 4억 2,400만 파운드로 소폭 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 2022년 기록된 8억 2,800만 파운드보다 훨씬 낮습니다. 높은 인건비로 인해 고용주의 국민 보험이 상승하고 또 다른 인플레이션을 극복하는 최저 임금 인상을 포함하여 마진이 압박될 것입니다.
Taylor Wimpey도 갑자기 주택 건설을 강화하지는 않을 것입니다. 이런 일에는 시간이 걸립니다. 더욱이, 우리가 살펴본 것처럼 전체 부문은 더 광범위한 경제적 충격에 취약합니다.
주택 건설은 순환적인 경향이 있습니다. 지금은 바닥에 가까웠지만 상승세는 더디게 움직일 수도 있습니다. 그러고 보니 2026년은 희망 가득한 한 해를 맞이하게 되었습니다. 나는 거래자들의 말이 옳고 주식이 큰 상승세를 누릴 가능성이 높다고 생각합니다. 그렇지 않다면 적어도 나는 그 배당금을 가지고 있습니다. 그리고 나는 한 푼도 재투자할 것입니다.
