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오늘 내가 Taylor Wimpey(LSE: TW) 주식을 구매하는 것을 막는 유일한 이유는 내가 이미 그 주식을 잔뜩 소유하고 있다는 것입니다.
나는 그들이 특별히 잘 해내지 못했다는 것을 인정합니다. 그러나 그것이 매력입니다. 왜냐하면 결과적으로 가격이 저렴하기 때문입니다. 가격이 내려갈 때마다 더 낮은 가격에 더 많이 샀습니다. 그렇다면 올해는 그들이 다시 몸매를 갖춰서 나를 부자로 만들어 주는 해가 될까요? 어디 보자.
주택 건설업체는 5년 동안 불황을 겪었습니다. 그 기간 동안 주가는 35% 하락했습니다. 지난해에는 5% 하락했다.
한때 FTSE 100에 속했던 Taylor Wimpey는 이제 FTSE 250에 거주하고 있습니다. 그뿐만 아니라 모든 주택 건축업자들이 최근 어려움을 겪고 있습니다.
FTSE 250 배당금 스타
높은 부동산 가격으로 인해 많은 구매자가 시장에서 빠져나갔습니다. 2023년에 Help to Buy 프로그램이 종료되면서 이들의 삶은 더욱 어려워졌습니다. 동시에 인플레이션으로 인해 모기지 금리는 물론 인건비와 재료비도 인상되었습니다.
Taylor Wimpey는 또한 Grenfell 비극 이후 피복재 및 화재 안전 문제를 해결하기 위해 4억 3500만 파운드를 따로 확보해야 했습니다. 영국 주택의 평균 판매 가격이 £4,000에서 £313,000로 떨어지면서 그녀는 사방에서 압박을 받았습니다.
2025년 연간 그룹 영업이익은 4억 2400만 파운드로 여전히 순조롭게 진행되고 있지만 이는 지난 4월의 4억 4400만 파운드 가이던스보다 감소했습니다. 그리고 이는 그가 2024년에 벌어들인 4억 1600만 파운드보다 조금 더 많은 금액이다.
그렇다면 내가 이 주식을 미친 듯이 샀던 걸까? 나는 그렇게 생각하지 않습니다. 투자를 통해 우리는 확실히 알 수 없습니다.
가장 큰 매력은 Taylor Wimpey가 전체 FTSE 100 및 FTSE 250 중에서 가장 넉넉한 배당금 중 하나를 지급하며 8.75%라는 놀라운 후행 수익률을 제공한다는 것입니다. 재투자해서 수익을 냅니다.
대규모 수동 소득
배당금이 이 정도로 크면 삭감에 취약할 수 있습니다. 실제로 Taylor Wimpey가 2024년에 했던 일이 바로 이것이며, 주당 배당금을 9.46p로 1.25% 줄였습니다. 이사회가 2025년에 또 다른 삭감을 할 수도 있지만, 또 다른 작은 삭감이라면 견딜 수 있습니다.
이러한 모든 어려움에도 불구하고 저는 여전히 여기에 좋은 기회가 있다고 생각합니다. 해당 주식은 P/E 비율이 12.8로 가격 대비 좋은 가치를 지닌 것으로 보입니다. 물론 그들은 이륙하지 않고 한동안 싸구려처럼 보였습니다.
코팅에 대한 그 엄청난 보상 수치는 이미 할인되었습니다. 이사회가 더 이상 돈을 따로 떼어 놓지 않기를 바랍니다. 비록 우리가 그것을 배제할 수는 없을 것 같지만요.
영란은행은 2024년 4월 이후 금리를 6차례 3.75%로 인하했습니다. 일부 분석가들은 올해 성장률이 3%까지 떨어질 수 있다고 믿고 있습니다. 그러면 모기지 비용이 줄어들고 수요가 늘어날 것입니다. 성장률도 둔화될 수 있지만 임금도 인상되었습니다. 영국에는 집이 필요합니다.
개인적으로 저는 Taylor Wimpey 주식이 세대 간 거래라고 생각합니다. 그러나 제가 보여드린 것처럼 위험이 없는 것은 아닙니다. 투자자는 장기적인 관점에서만 이를 고려해야 합니다. 내가 하고 있는 일이 바로 그것이다. 나는 지분을 늘리기 위해 내가 받은 모든 배당금을 재투자하고 있으며, 사이클이 다시 유리한 방향으로 바뀔 때 이익을 얻기를 희망합니다. 이 글을 쓰고 나니 더 사고 싶은 충동이 듭니다.
