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저는 Phoenix(LSE: PHNX) 주식을 좋아합니다. FTSE 100 보험사는 2023년 말에 SIPP(자기 투자 개인 연금)에 추가한 이후 기대 이상의 성과를 거두었습니다. 두 배로 줄여 더 사야 할까요?
나는 주로 수입을 목적으로 이름을 사용하기 위해 Phoenix Group Holdings를 구입했습니다. 당시 배당수익률은 10% 안팎이었다. 그 주식은 엄청나게 저렴해 보였고 주가수익률(P/E)이 약 6~7 정도에 거래되고 있었습니다. 그러나 나는 망설였다. 사실이라고 믿기에는 너무 좋은 것 같았습니다. 내가 뭔가를 놓치고 있었나요?
이것이 나를 확신하게 만들었습니다. 인플레이션은 여전히 높았고, 이자율은 5%를 넘었습니다. 이는 투자자들이 현금과 채권에 대해 위험 없는 넉넉한 수익을 얻을 수 있다는 것을 의미했습니다. 소득을 창출하기 위해 자본을 위험에 빠뜨릴 필요가 없었습니다.
FTSE 100 배당 슈퍼스타
나는 그것이 영원히 지속되지 않을 것이라고 결정했습니다. 어느 시점에서는 인플레이션과 금리가 하락하고, 그렇게 되면 Phoenix와 같은 FTSE 100 주식의 높은 수익률이 갑자기 훨씬 더 매력적으로 보일 것입니다.
이러한 금리 인하는 예상보다 오래 걸렸지만 곧 다가오고 있습니다. 영란은행은 내일(12월 18일) 기준금리를 3.75%로 인하하고 2026년에는 추가 인하할 것으로 예상됩니다.
Phoenix의 주가는 지난 한 해 동안 36% 상승하여 내 예상을 뛰어넘었습니다. 이에 따라 최종 배당수익률은 감소했지만 여전히 매력적인 7.76%를 유지하고 있다. 배당금을 재투자한 내 총 수익률은 약 57%입니다. 고급스럽고 화려하지 않은 구식 영국 브랜드로서는 나쁘지 않습니다.
제가 피닉스를 구입하기 전에 망설인 이유는 또 있었습니다. 그는 이미 고수익 FTSE 100 금융주, M&G 및 Legal & General Group을 소유하고 있습니다. Phoenix를 추가하면 SIPP가 너무 집중될 위험이 있었습니다.
그래도 놓치기엔 너무 좋은 기회였던 것 같아 후회는 없습니다. M&G 주가는 지난해 대비 약 40% 상승했으며 여전히 7.25%의 잔여 수익률을 제공하고 있습니다. Legal & General은 주가 상승률이 10%에 불과해 뒤쳐졌지만 지수에서 가장 높은 수익률인 8.45%로 이를 만회했습니다.
Legal & General이 어느 시점에서 따라잡기를 바랍니다. 투자성과는 주기적으로 나타나는 경향이 있으며, 주가 상승은 폭발적으로 발생하는 경향이 있습니다. 기다리는 동안 각 배당금을 재투자하여 지분을 늘릴 것입니다.
귀하의 지불금 중 하나가 내 SIPP에 도착하는 특별한 날입니다. 그것들은 이미 각각 수백 파운드의 가치가 있고 일년에 두 번 도착합니다. 총 6번입니다.
내 수입을 재투자하세요
피닉스는 평균 약 3%의 속도로 9년 연속 배당금을 늘리는 등 탄탄한 실적을 보유하고 있습니다. 그 수치는 2%에 가깝게 둔화될 것 같지만, 인플레이션이 둔화되고 수익률이 이미 넉넉하기 때문에 불평할 것이 없습니다.
그럼 더 사야할까요? 물론 위험도 있습니다. 세 가지 모두 자산 가치, 수익 및 자본 유입에 영향을 미치는 광범위한 시장 매도에 노출되어 있습니다. 또한 새로운 수입원과 현금 흐름을 계속해서 찾아야 합니다. 연금 위험 전가는 좋은 기회이지만 경쟁이 치열합니다.
더 이상 이전만큼 저렴하지 않습니다. Phoenix는 현재 약 21의 가격 대비 수익 비율로 거래되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 저는 장기적인 관점을 갖고자 하는 소득 중심의 투자자라면 고려할 가치가 있다고 생각합니다. 이러한 수익은 무시하기에는 너무 큽니다. 피닉스부터 시작해서 더 구매할 준비를 하고 있어요.
