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FTSE 100에는 투자자가 이용할 수 있는 소극적 소득 기회가 많이 있습니다. 이 우량 지수는 말 그대로 넉넉한 배당금을 지급하는 주식으로 가득 차 있습니다.
내 포트폴리오에는 이미 Legal & General, Aviva, HSBC 및 Londonmetric Property와 같은 주식을 배당금으로 보유하고 있습니다. 하지만 제가 현재 소유하고 있지 않은 회사는 Guinness, Johnnie Walker 및 Tanqueray와 같은 시대를 초월한 브랜드를 만든 거대 음료 회사인 Diageo(LSE:DGE)입니다.
오늘 Diageo Plc 주식을 사야 할까요?
결정하기 전에 잠시 시간을 내어 이 보고서를 먼저 검토해 보세요. 트럼프의 관세부터 글로벌 갈등까지 현재의 불확실성에도 불구하고 마크 로저스와 그의 팀은 많은 영국 주식이 여전히 상당한 할인 가격에 거래되고 있어 현명한 투자자들에게 배울 수 있는 많은 잠재적인 기회를 제공하고 있다고 믿습니다.
이것이 바로 지금이 이 가치 있는 연구를 확보하기에 이상적인 시기가 될 수 있는 이유입니다. Mark의 분석가들은 시장을 샅샅이 뒤져 그들이 선호하는 장기 ‘매수’ 항목 5개를 공개했습니다. 시청하기 전에 큰 결정을 내리지 마십시오.
5월에 살 배당주를 찾고 있어요. 내 주식 및 주식 ISA에 Guinness Maker를 추가해야 합니까?
영구적인 산업
Diageo를 보면 즉시 나를 매료시키는 것들이 많이 있습니다. 가장 눈에 띄는 것은 위에서 언급한 것처럼 뛰어난 브랜드 포트폴리오입니다.
출처: 디아지오.
나는 이 음료의 대부분이 내가 세상을 떠난 후에도 오랫동안 전 세계에서 계속해서 수익성 있게 판매되기를 바랍니다. 결국 기네스와 고든스 진은 18세기부터 존재해왔고, 조니 워커(Johnnie Walker), 스미노프(Smirnoff), 탠커레이(Tanqueray)는 19세기부터 존재해 왔습니다.
배당금을 지급하는 회사에서 찾아야 할 최고의 품질은 아마도 장수입니다. 즉, 사람들이 50년 후에도 여전히 비용을 지불할 제품, 브랜드 및 서비스입니다.
건강 및 피트니스 추세로 인해 전 세계 일부 지역에서 알코올 섭취량이 감소하고 있을 수 있지만, 이는 약 1천만년 전 우리 영장류 조상이 처음으로 에탄올(썩은 과일에서 추출한 알코올)을 대사한 이후 계속 이어져 왔습니다. 맥주 자체는 수천년의 역사를 가지고 있습니다.
Diageo는 30년 동안 배당금을 지급해 왔습니다. 코로나19 대유행 기간 동안에도 많은 회사들이 폐쇄로 인해 지급을 중단했을 때에도 주류 회사는 계속해서 배당금을 분배했습니다. 사람들이 여전히 집에서 술을 마시기 위해 자신의 브랜드를 구입하고 있기 때문입니다.
지난해 Diageo는 203억 달러의 순매출로 27억 5천만 달러의 잉여현금흐름을 창출했습니다. 그래서 많은 현금을 창출하는 매우 확고한 사업입니다(배당에 결정적임).
문제가 있는 주식
불행하게도 Diageo의 주가를 보면 모든 것이 좋지 않다는 것을 알 수 있습니다. 지난 5년 동안 55% 감소했습니다!
회사는 소비자 지출 감소로 큰 타격을 입었고 그 결과 바, 클럽, 레스토랑 등에 가는 사람이 줄었습니다. 한편, 일부 술꾼들은 특히 최근 미국의 데킬라에서 Diageo의 프리미엄 제품을 줄이고 있습니다.
이렇듯 디아지오는 매출 증대에 어려움을 겪고 있다. 6월에 끝나는 현 회계연도에 경영진은 유기적 순매출이 2~3% 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
소득 측면에서 우려스러운 점은 2월 중간배당이 절반으로 줄었다는 점이다. 회사는 대차대조표를 고려하여 레버리지를 줄이고 재무 유연성을 높이기 위해 이를 수행했는데, 이는 약간 걱정스럽습니다.
따라서 이것을 보면 Diageo가 미래에 수동적 소득을 늘릴 것이라고 생각하지 않습니다.
내 움직임
그렇긴 하지만, 회사는 여전히 “시간이 지남에 따라 주주들에 대한 분배를 늘리고 앞으로 30~50%의 지급 정책을 목표로” 하고 있습니다. 선도배당수익률은 3.4%로 양호한 수준을 유지하고 있다.
게다가 주식은 선도 수익의 12배에 불과해 거래되는 등 주가가 저렴해 보입니다. 그리고 10년 전 Tesco의 변화를 도왔던 신임 CEO Dave Lewis는 Diageo의 전환점을 마련하느라 바쁘다.
따라서 저렴한 가치 평가, 3.4%의 수익률 및 턴어라운드 가능성을 갖춘 Diageo는 제가 투자하도록 유혹합니다.
