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이자, 배당금 및 자본 이득의 모든 금액이 완전히 면제되기 때문에 ISA는 소극적 소득을 창출하는 가장 강력한 도구 중 하나로 남아 있습니다. 그러나 현금 금리가 떨어지면서 현금 ISA에만 의존하면 상당한 수익을 창출하기가 점점 더 어려워집니다.
세금 처리는 각 고객의 개별 상황에 따라 다르며 향후 변경될 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다. 이 기사의 내용은 정보 제공의 목적으로만 제공됩니다. 이는 어떠한 유형의 세금 조언도 의도하지 않았으며 이를 구성하지도 않습니다. 독자들은 투자 결정을 내리기 전에 스스로 실사를 수행하고 전문적인 조언을 구할 책임이 있습니다.
숫자 분석
그렇다면 한 달에 £2,317를 벌려면 ISA에 얼마를 투자해야 할까요? 이는 연간 £27,804(영국 평균 급여의 약 75%)에 해당하며, 이는 정규직 소득의 일부를 상당 부분 대체할 수 있는 수준입니다.
이미 인플레이션을 고려한 4% 규칙을 사용하면 이 소득을 창출하려면 포트폴리오의 현재 가치가 약 £700,000여야 합니다.
즉, 65세에 갖고 싶은 구매력입니다. 오늘 귀하의 계좌에 £700,000가 필요하지 않습니다. 대신, 수년에 걸쳐 체계적인 투자를 통해 실제적으로 이 목표를 달성할 수 있도록 성장하는 포트폴리오를 구축하고 자연스럽게 인플레이션에 맞춰 조정합니다.
아래 그래프는 25년 투자 기간(40~64세) 동안 총 £272,500의 단계적 기여가 세 가지 다른 연간 수익 가정 하에서 ISA 포트폴리오를 구축할 수 있는 방법을 보여줍니다.
4% – 진전이 꾸준하게 진행되는 현금과 유사한 기준이지만, 규율 있는 기부금조차도 실제 기준으로 £700,000 목표에 훨씬 못 미칩니다. 6%: 상당한 자금을 창출하지만 여전히 평균 급여의 75%를 완전히 대체할 수 있는 상당한 격차를 남기는 균형 잡힌 장기 수익률입니다. 8% – 나중에 복리가 가속화되어 포트폴리오가 64세까지 £700,000 목표에 도달할 수 있는 더 강력한 주식 성과.
작성자가 생성한 그래픽
성장주
많은 투자자들은 소극적 소득을 창출한다는 것은 첫날부터 고성능 주식을 소유하는 것을 의미한다고 가정합니다. 나는 그런 의견이 없습니다. 기여 단계에서는 특히 배당금을 재투자할 때 장기적인 성장이 훨씬 더 강력해질 수 있습니다.
이것이 바로 Prudential(LSE: PRU)이 나의 Stocks and Shares ISA에서 한 자리를 차지한 이유입니다. 현재 약 2%의 배당수익률은 매력이 아닙니다. 대신, 보험 보급률이 한 자릿수에 머물고 있는 아시아 시장에서 복합적인 성장 기회로 봅니다. 이 지역의 보호 격차는 100조 달러를 초과할 것으로 추정되며, 이는 수십 년간의 성장을 위한 구조적 배경을 제공합니다.
2025년에는 주가가 약 75% 상승하여 회사가 FTSE 100 보험 업계 중 최고의 성과를 거두게 되었습니다. 그 랠리 이후에도 주가는 여전히 저평가되어 있다고 말하고 싶습니다. 부분적으로는 중국에 대한 지속적인 우려가 계속해서 서사를 지배하고 있기 때문입니다.
보험사의 자본 경량화 모델은 상당한 유연성을 제공합니다. 2024년부터 2027년 사이에 그룹은 지속적인 배당 성장과 상당한 자사주 매입 프로그램을 결합하여 주주들에게 50억 달러 이상을 반환할 것으로 기대하고 있습니다. 보다 광범위하게 보면, 아시아의 중산층 확대로 인해 많은 서구 투자자들이 당연하게 여기는 서비스인 재정적 보호, 저축 및 건강 상품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
주요 위험은 중국의 규제 또는 정책 변화, 통화 변동, 아시아의 불균등한 경제 성장으로 단기적인 변동성을 초래할 수 있습니다. 그러나 내 생각에는 이러한 요인들이 장기 성장 이론을 바꾸지는 않습니다.
간단히 말해서
25년 투자 기간 동안 £700,000의 목표를 달성하려면 규율과 인내심뿐만 아니라 시장이 간과할 수 있는 성장 기회에 집중해야 합니다. Prudential은 이러한 접근 방식을 보여주는 예입니다. 이것이 제가 주목하는 유일한 주식은 아니지만 Stocks and Shares ISA에 나타나는 이유입니다.
