미국 셰일 오일 붐이 성숙해짐에 따라 Big Oil은 수년 동안 해보지 못한 일을 하고 있습니다. 바로 아메리카 대륙 이외의 글로벌 탐사를 늘리는 것입니다. 최근 가장 주목할만한 움직임으로 쉐브론은 2월 11일 15년 만에 리비아로 복귀한다고 발표했습니다.
맥락을 살펴보면 그 결정은 옳은 것으로 판명되었습니다. 수평 시추와 수압파쇄 또는 수압파쇄를 결합한 셰일 붐은 미국을 20년 전 하루에 500만 배럴의 석유를 추출했던 국가에서 하루에 거의 1,400만 배럴을 생산하고 심지어 거의 500만 배럴을 수출하는 세계 최고의 강국으로 바꾸어 놓았습니다.
이로 인해 Chevron, Exxon Mobil 등은 전 세계적으로 은유적인 가속 페달을 사용하지 않고 국내에서 문자 그대로 석유와 천연가스를 추출하는 데 훨씬 더 집중할 수 있었습니다. 이제 미국 셰일은 최고점에 도달하고 안정화(또는 약간의 하락에 진입)할 수 있으므로 추는 다시 제자리로 돌아가고 있습니다.
Enverus Intelligence Research의 책임자인 Patrick Rutty는 글로벌 탐사가 역사적으로 낮은 수준에서 회복되고 있어 진행 상황이 점진적으로 유지되고 있지만 확실히 회복되고 있다고 말했습니다.
Rutty는 “최근 시추 성공과 피크(석유) 수요에 대한 우려 완화를 고려하여 업계에서는 탐사 우선순위를 재설정하고 있으며 이는 향후 5년 동안 자원 확보를 상대적으로 높은 수준으로 끌어올릴 것입니다”라고 Rutty는 말했습니다. 그는 단기적으로 수요가 계속 증가함에 따라 이번 10년 후반에도 세계 석유 적자가 발생할 위험이 여전히 남아 있다고 덧붙였습니다.
세계 탐사가 중단된 또 다른 이유는 세계가 전기 자동차 및 기타 청정 연료원으로 전환함에 따라 금세기 말에는 세계 석유 수요가 결국 정점에 도달하고 감소하기 시작할 것이라는 현재의 예측 때문입니다. 그러나 수요 증가율은 둔화되었지만 계속해서 증가하고 있으며 현재 수요 부족은 단기적으로 가장 큰 위험으로 보입니다.
미국 셰일 유정은 몇 년 동안 대량의 석유를 생산한 후 기존 유정보다 더 빨리 마르는 경향이 있기 때문에 특히 그렇습니다.
국경으로 돌아가기
그래서 Big Oil은 이제 조치를 취하고 있습니다.
주목할 만한 징후 중 하나는 전쟁으로 피폐해진 리비아가 거의 20년 만에 처음으로 국제 기업에 탐사 허가권을 부여했다는 것입니다. 쉐브론 외에도 이탈리아 에니(Eni), 스페인 렙솔(Repsol) 등이 신규 라이선스를 취득했다.
쉐브론은 정치적 불안이 극심한 2010년 리비아를 떠난 후 다시 리비아로 돌아옵니다.
Chevron의 탐사 담당 부사장인 Kevin McLachlan은 “리비아는 상당한 양의 석유 매장량이 입증되었으며 자원을 생산해 온 오랜 역사를 갖고 있습니다.”라고 말했습니다. “Chevron은 석유 및 가스 프로젝트 개발에서 입증된 실적과 기술 전문성을 통해 리비아의 자원 개발을 지원할 수 있는 능력을 갖추게 되었다고 확신합니다.”
Chevron은 이번 거래는 회사가 북아프리카와 중동의 동부 지중해 지역에 점점 더 집중하고 있음을 보여준다고 말했습니다. Chevron은 또한 이집트, 키프로스, 터키에서 사업을 확장하는 과정에 있습니다.
2월 10일 실적 컨퍼런스 콜에서 BP는 리비아에서의 해상 시추 활동을 “현재 업계에서 가장 주목받는 유정”이라고 불렀습니다.
셰브론은 또한 이라크로의 복귀 가능성도 협상하고 있습니다. 10월 엑슨모빌은 이라크에도 복귀하기로 합의했다.
Chevron 회장 겸 CEO인 Michael Wirth는 1월 30일 실적 컨퍼런스 콜에서 글로벌 탐사 추진을 강조했습니다. 그는 미국 기업이 자원 추출에 투자하기를 원하는 국가의 관심이 점점 더 커지고 있다고 말했습니다.
Wirth는 “우리가 리비아를 진지하게 검토한 지 10년 이상이 지났습니다. 이러한 상황이 변하고 있습니다”라고 말했습니다. “이들 국가 중 일부의 자원 잠재력은 부인할 수 없습니다. 이라크와 리비아는 세계에서 가장 큰 자원 보유국 중 하나입니다.”
Chevron의 가장 큰 석유 생산 센터는 미국으로 전체 생산량의 약 절반을 차지합니다. 다음 단계는 카자흐스탄에서의 리더십입니다.
작년에 Hess를 530억 달러에 인수한 Chevron은 가이아나 연안의 신흥 석유 강국의 선두주자이기도 합니다. 이 회사는 10년 전 처음으로 가이아나를 발견했는데, 아마도 금세기 최대의 석유 발견일 것이라고 주장하는 경쟁사인 엑손(Exxon)과 강제로 새로운 파트너십을 맺게 되었습니다. 그러나 성숙한 산업에서는 그러한 중요한 발견이 점점 더 드물어지고 있습니다.
문제는 남미, 아프리카 및 기타 소위 개척 지역에서 탐사가 다시 활발해지고 있는 지금 상황이 바뀔지 여부입니다. 남미에서는 브라질, 아르헨티나, 가이아나의 이웃 수리남, 그리고 잠재적으로 가이아나의 또 다른 이웃인 베네수엘라에서 국제 투자가 증가하고 있으며, 이제 트럼프 행정부가 석유 산업에 대한 통제권을 행사하고 있습니다.
Exxon 회장 겸 CEO인 Darren Woods는 10월 실적 발표에서 자사의 노력을 홍보했습니다.
우즈는 “(미국 셰일의) 고갈 곡선으로 인해 업계는 계속해서 장기적으로 생각하고 투자하고 자원을 찾아야 한다”고 말했다. “사람들은 자원과 그 지평을 보고 장기적이고 주기가 긴 프로젝트로 전환하고 있습니다. 우리는 그 점에서 한 번도 눈을 뗀 적이 없습니다.”
