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유명한 경제학자 존 메이너드 케인즈(John Maynard Keynes)는 “탈세는 보상을 수반하는 유일한 지적 활동이다”라고 말한 적이 있습니다. 케인즈 경은 케임브리지 대학 기부금을 25년 동안 관리했기 때문에 알고 계실 것입니다. 우리 모두는 세금을 내야 하지만, 세금을 납부해야 하는 것보다 더 많이 세금 징수원에게 팁을 주도록 강요하는 법은 없습니다. 이것이 바로 ISA가 유용한 곳입니다.
ISA? 알겠어요!
ISA란 무엇입니까? 이는 개인 저축 계좌입니다. 즉, 현금, 채권, 주식 및 지분을 포함한 금융 자산에 싸여 있는 면세 수단입니다. 매 과세 연도마다 영국 성인은 새로운 면세 ISA 수당을 받습니다.
ISA는 1999년 4월에 등장하여 개인 자산 계획(PEP) 및 면세 특별 저축 계좌(TESSA)를 대체하여 영국의 주요 조세 피난처가 되었습니다.
이번 과세 연도는 2027년 4월 6일 월요일에 시작되어 2027년 4월 5일에 끝납니다. 올해 주식 및 주식 ISA에 대한 허용 한도는 £20,000이며, 이는 2026/27 현금 ISA에 대한 한도이기도 합니다. 그러나 후자는 2027/28부터 £12,000로 하락합니다.
ISA는 영국 저축자와 투자자가 연금과 함께 세금을 피할 수 있는 최고의 도구입니다. 모든 소득과 자본 이득(자산 매각으로 인한 이득)은 ISA 내에서 추가 세금이 면제됩니다. 이것이 바로 매년 1,500만 명의 영국인이 ISA를 개설하는 이유입니다.
일부 인내심 있는 투자자들은 HMRC의 손이 닿지 않는 안전한 ISA 내에서 수백만 달러 가치의 포트폴리오를 구축했습니다. 따라서 귀하와 귀하가 사랑하는 사람에게 ISA가 없다면 불필요하게 세금을 납부하게 될 수도 있습니다. 그리고 아무도 그걸 원하지 않죠?
나는 소득 ISA를 좋아합니다
일반적으로 사람들이 더 많이 벌수록 더 많은 세금을 내게 됩니다(복잡한 허점을 이용해 세금을 회피하는 슈퍼리치 제외). 예를 들어, 연간 £100,000 이상을 버는 직원은 수입 중 일부에 대해 62%의 징벌적 세율을 납부해야 합니다. 25명 중 약 1명(근로자의 4%)이 이러한 세금 함정에 빠지는데, 이는 분명히 불공평하다고 생각합니다.
제 아내와 저는 (법적으로) 세금 고지서를 최소화하기 위해 노력합니다. 그러므로 나는 ISA 내에 고수익 배당주를 배치하는 것을 강력히 지지합니다. 이를 통해 그들이 창출하는 높은 수동 소득은 면세됩니다. 또한, 우리는 이를 재투자하여 더 많은 주식을 매입하여 향후 보유 지분을 늘릴 수 있습니다. 나에게 이것은 윈윈(win-win) 거래이다.
예를 들어, 우리는 ISA 내에서 M&G 주식(LSE: MNG)을 보유하고 있습니다. 우리는 우수한 배당금을 얻기 위해 2023년 여름에 이 FTSE 100 투자 관리자의 주식을 매입했습니다. 현재 주가 295.8p에서 M&G의 시장 가치는 £71억이고, 주식은 시장을 능가하는 연간 6.9%의 현금 수익률을 제공합니다.
이 지급액은 연간 최대 저축률 약 4.5%를 초과하지만 배당금은 위험합니다. 향후 지급은 보장되지 않으며 예고 없이 삭감되거나 취소될 수 있습니다. 이는 2020/21년 코로나19 위기 기간 동안 자주 발생했습니다. 게다가 런던에 상장된 대부분의 주식은 배당금을 지급하지 않습니다. 일부 회사는 손실을 입는 반면 다른 회사는 이익을 미래 성장에 재투자합니다.
그렇긴 하지만, M&G는 배당금이 2021년 주당 18.3p에서 2025년 20.5p로 꾸준히 증가하는 등 강력한 배당 실적을 보유하고 있습니다. 또한 1931년에 설립된 이 그룹은 주주들에 대한 향후 지급을 지원하기 위해 대차대조표에 수십억 파운드의 추가 자본을 보유하고 있습니다.
M&G 주가는 1년 만에 63.3%, 5년 만에 35.4% 상승했다. 그러나 금융 시장이 붕괴되면 M&G의 수익, 이익, 현금 흐름이 타격을 입을 것으로 예상됩니다. 그러나 이것이 바로 ISA에 투자하는 위험입니다!
