현재 약세장 속에서 암호화폐 분석가 Darkfost는 비트코인 소매 투자자들의 거래 활동이 새로운 최저치를 기록했다고 보고하며 이는 참여가 눈에 띄게 감소했음을 시사합니다. 그러나 체인에 대한 더 광범위한 데이터는 이러한 추세에 대한 더 깊은 맥락을 제공하여 건설적 요소와 걱정스러운 기본 요소의 조합을 지적합니다.
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비트코인 소매 거래자들의 수수께끼 같은 움직임을 해독하다
Darkfost는 4월 3일 X 게시물에서 비트코인 소매 활동이 사상 최저치를 기록했으며 이는 1BTC 미만의 거래가 크게 감소했음을 의미합니다. 이 분석은 거래량 기준으로 가장 큰 거래소이자 새우라고도 알려진 소매 시장 참여자가 가장 자주 이용하는 거래 플랫폼인 바이낸스의 데이터를 기반으로 합니다.
보고서 당시 Darkfost는 개인 투자자의 바이낸스 유입 BTC의 30일 이동 평균이 332 BTC로 떨어졌으며 이는 2017년 거래소 출시 이후 가장 낮은 수준이라고 주장합니다. 이러한 개인 투자자 활동 감소는 일반적으로 저금리 시장과 관련이 있으며, 과대 광고나 강력한 가격 모멘텀 가능성은 없습니다.
출처: CryptoQuant
그러나 Darkfost가 제공한 더 많은 데이터는 이러한 최근 관찰에 기여하는 요인을 밝혀줍니다. 첫째, FTX 붕괴와 같은 사건에도 불구하고 더 많은 소매 참가자들이 거래소 지분을 유지하기로 선택했습니다. 따라서 BTC 유입/활동이 감소하더라도 그들은 여전히 시장에서 활발한 투자자입니다.
또한 디지털 자산에 대한 간접적인 노출을 선호하는 소매 투자자들이 비트코인 현물 ETF를 채택하는 경우가 많이 있었습니다. 맥락에 따르면, 2024년 1월 이들 ETF 출시 당시 개인 투자자로부터 유입된 BTC는 1,000BTC에 달했는데, 이는 현재 가치의 3배에 해당합니다.
한편, 다른 개인 투자자들은 비트코인 시장을 떠나 주식, 원자재 등 다른 금융 시장으로 자본을 회전시켰는데, 이는 최근 강한 반등을 보였습니다. Darkfost가 강조한 또 다른 흥미로운 요소는 이러한 소매 참가자 중 소수가 보유 자산을 늘려 자동으로 더 높은 순위의 집단으로 이동했다는 것입니다.
위에서 언급한 요인을 고려하면, 비트코인 소매 활동의 감소는 혼합된 개발에 의해 주도됩니다. 그러나 대부분의 개인 투자자들은 하락 시즌에 시장을 떠나기보다는 비트코인이 성숙해짐에 따라 스테이킹 전략을 조정하고 있는 것으로 보입니다.
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이 글을 쓰는 시점에서 비트코인은 66,889달러에 거래되고 있으며 이는 지난 하루 동안 0.11%의 소폭 손실을 반영한 것입니다. 월간 차트에서 주요 암호화폐는 8.08%의 큰 손실을 보고하여 2025년 10월에 시작된 약세장의 지속적인 어려움을 강조합니다.
BTC는 일일 차트에서 $66,940에 거래되고 있습니다 | 출처: Tradingview.com BTCUSDT 차트
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