Bitwise Research는 보유 기간이 비트코인(BTC) 투자의 ROI와 결과에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지를 조명하여 단기 위험과 장기 수익 간의 중요한 차이점을 밝혔습니다. 데이터에 따르면 보유 기간이 짧으면 손실 가능성이 크지만 투자 기간이 길면 하락 위험이 크게 줄어듭니다. 투자자들이 현재 약세장에서 자신의 전략을 재평가함에 따라 이번 조사 결과는 암호화폐 커뮤니티에서 많은 관심을 끌고 있습니다.
비트코인을 오랫동안 보유하면 위험이 줄어드는 이유
Bitwise가 편집하고 암호화폐 분석가인 Bitcoin Archive가 공유한 새로운 연구에 따르면 10년 이상에 걸친 과거 성과를 기반으로 비트코인에서 손실이 발생할 확률은 보유 기간이 길어질수록 감소하는 것으로 나타났습니다. Glassnode에서 가져온 차트는 BTC에 대한 단기 노출이 가장 높은 수준의 불확실성과 가장 높은 손실 확률을 수반한다는 것을 보여줍니다.
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차트의 숫자는 비트코인 가격이 단기적으로 얼마나 불안정할 수 있는지를 강조합니다. 누군가가 하루에 사고 팔면 돈을 잃을 확률이 상당히 높아집니다. 한 달 동안 포지션을 유지한다고 해서 상황이 크게 개선되지는 않습니다. 이는 단기 가격 변동이 대체로 예측 불가능하고 소음, 투기 및 급격한 정서 변화에 의해 주도된다는 것을 암시합니다.
출처 : 조금씩
차트의 수치를 보면, 1일 보유기간의 손실확률은 47.1%이고, 1주 보유기간의 손실확률은 44.7%로 유사합니다. 월간 간격에서도 손실 확률은 여전히 높으며 이는 활동적인 거래자가 직면한 위험을 반영합니다. Bitwise는 BTC를 단 한 달 동안 보유하면 43.2%로 소폭 감소하여 더 짧은 기간에 걸쳐 강한 변동성이 있음을 보여줍니다.
그러나 보유 기간이 길어질수록 위험은 눈에 띄게 감소하기 시작합니다. 투자자가 비트코인을 몇 달 또는 최대 1년 동안 보유하면 손실 가능성은 줄어들지만 여전히 상당합니다. 그래프를 보면 분기별로는 손실 확률이 37.6%로 감소하는 것으로 나타났다. 1년이 지나면 손실 확률은 24.3%로 더욱 떨어지며, 단 하루만 보유했을 때 뚜렷한 대조를 보입니다.
다년간 보유 중 비트코인 손실 확률
암호화폐 시장에서 성공 사례와 막대한 수익의 대부분은 일반적으로 5~10년 이상 BTC를 보유한 고래나 투자자에게서 나옵니다. 이러한 투자자의 이익 마진은 시장 상황과 단기 과대광고에 따라 포지션을 진입 및 청산하는 단기 트레이더의 이익 마진보다 훨씬 높습니다.
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비트별 연구 데이터는 이러한 추세를 확인하고 손실 확률의 상당한 감소가 다년간의 보유 기간 동안에만 나타나는 것을 보여줍니다. BTC를 3년 이상 보유하는 투자자는 손실 확률이 0.7%로 급격히 감소하고, BTC를 5년 이상 보유하면 손실 확률이 0.2%로 더욱 감소합니다. 데이터에 포함된 10년 범위에서 투자자가 손실을 보고 매도한 사례는 없었으며, 이는 해당 기간 동안 관찰된 모든 보유 기간이 이익을 얻었음을 나타냅니다.
연구 결과에 따르면 비트코인은 단기적으로 예측할 수 없는 상태로 남아 있지만 장기적 성과는 지속적으로 그리고 역사적으로 인내심 있는 투자자들에게 유리했습니다.
BTC 가격은 $76,000 저항에 굴복 | 출처: Tradingview.com BTCUSD
Dall.E로 생성된 특집 이미지, Tradingview.com의 차트
