이번 주 Tesla에는 많은 위험이 따릅니다.
거대 전기자동차 회사는 10월 22일 수요일에 3분기 실적을 발표할 예정이며, 이 전화로 인해 자동차 사업과 투자자들이 기대하고 있는 자동차보다 더 큰 이야기에 대한 기대가 재설정될 가능성이 높습니다.
그러나 많은 사람들은 최근 가장 중요한 이야기가 해당 분기가 아니라고 말할 것입니다. Tesla를 AI 군비 경쟁에 훨씬 더 끌어들일 수 있는 것은 Elon Musk의 1조 달러 지급 계획과 xAI와의 잠재적 파트너십입니다. 투자자들은 같은 질문에 대해 고민하고 있는 것 같습니다.
1조 달러 패키지, 주요 날짜: 주주 투표는 11월 6일로 예정되어 있으며 머스크의 패키지는 다년간의 AI/AV 평가 및 실행 장애물로 구성되어 있습니다. 이는 또한 머스크가 최근 공개 시장에서 테슬라 주식을 10억 달러에 매입한 데 따른 것입니다. 마일스톤 초점: Robotaxi 및 Optimus 램프의 출시 목표가 설정되어 차량 판매뿐만 아니라 구체적인 AI 결과물에 대한 보상을 효과적으로 유지합니다. xAI 제휴 옵션: 월스트리트는 xAI에 대한 Tesla의 지분 지분 또는 전체 합병 신호를 모니터링하고 있으며 지적 재산권/라이선스, 공유 컴퓨팅 및 강력한 데이터 통합을 포함한 단기적인 가능성을 갖고 있습니다.
지금 당장 1/4보다 훨씬 더 많은 것 같다면 볼륨을 높이면서 들을 만한 목소리가 있습니다.
Dan Levy는 Tesla와 글로벌 자동차 분야를 자주 다루는 Barclays의 베테랑 자동차 분석가입니다.
3분기 실적 발표를 앞둔 그의 예리한 통찰력이 그 어느 때보다 적절한 이유다.
Elon Musk의 다음 큰 테스트는 Tesla가 3분기 실적을 보고하고 투자자들이 납품을 넘어 마진과 모멘텀에 초점을 맞추는 10월 22일에 있을 것입니다. Tesla의 분할 된 이야기는 수익보다 더 날카 로워집니다
Tesla의 최근 주식 시장 랠리는 월스트리트를 다시 갈라 놓았습니다. Barclays 분석가 Dan Levy가 그 이유를 자세히 설명합니다.
레비는 10월 22일 큰 3분기 실적을 앞두고 투자자들이 “두 가지 대조되는 이야기”에 직면하고 있다고 말했습니다.
한편으로는 Elon Musk가 제안한 1조 달러 보상 패키지로 활성화된 믿을 수 없을 정도로 강력한 AI 및 자율 주행 이야기가 있습니다.
반면, Tesla의 펀더멘털은 둔화되고 있으며, 구매자들이 7,500달러의 EV 세금 공제 만료일인 9월 30일을 넘기기 위해 서두르고 있기 때문에 3분기 납품이 현재 최고조에 달할 가능성이 높습니다.
더 많은 테슬라:
Tesla의 기록적인 분기는 투자자를 실망시킵니다Ford는 NFL에서 Tesla EV 전투를 벌입니다Tesla 드라이버는 문제가 되는 비디오에서 FSD 안전 결함을 공유합니다
Tesla 주가가 9월 초 이후 30% 이상 상승하여 다시 1조 달러 영역으로 돌아섰다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 그러나 레비는 최근의 증가가 단기적인 비즈니스 강점보다는 AI 낙관주의에 더 기인한다고 주장합니다.
그는 Tesla의 자동차 수익이 현금 집약적인 로보택시와 인공 지능 야망에 자금을 지원한다고 주장하면서 “기본은 중요하지 않습니다. 중요해질 때까지”라고 경고했습니다.
Levy는 목표 가격을 현재 주식이 거래되는 가격보다 거의 20% 낮은 350달러로 높이면서도 동일 가중치(중립) 등급을 유지합니다.
관련: 베테랑 분석가, 2025년 나머지 기간 동안 거대 기술 ‘매수’ 목록 재설정
또한 아마도 Tesla의 가장 많은 추종을 받는 분석가인 Wedbush의 Dan Ives도 실적 주간에 비슷한 견해를 가지고 있습니다.
에 게시된 글에서
그는 머스크의 새로운 급여 패키지가 주주들의 승인을 효과적으로 얻을 것이라고 믿으며 이를 Tesla의 다음 AI 장의 “핵심 청신호”로 환영합니다. Ives는 또한 Tesla와 xAI 간의 더 깊은 통합 가능성에 대해 이야기하면서 합병이나 지분 지분 가능성을 지적했습니다.
요약: 두 가지 이야기, 하나의 행동: Barclays의 Dan Levy는 Tesla의 3분기가 쇠퇴하는 펀더멘탈에 직면한 AI 과대 광고에 달려 있다고 믿습니다. 앞으로 큰 베팅: 머스크의 1조 달러 지급 계획과 xAI와의 제휴가 현재 수익에 앞서 분석가들의 대화를 지배하고 있습니다. 모멘텀 점검: 주가는 9월 이후 30% 상승했지만 레비와 아이브스는 모두 이러한 랠리가 현금 흐름이 아닌 믿음에 크게 기반을 두고 있다고 경고합니다. 갑판에서의 이익: 이길 수 있는 숫자
Tesla는 10월 22일 수요일 오후 5시 30분에 웹캐스트를 시작하면서 3분기 실적을 발표할 예정입니다. EST.
투자자들이 평가할 내용은 다음과 같습니다. 이번 분기에 Tesla의 기록적인 납품 기록이 지속적인 수요에 기반한 것인지, 아니면 단기적인 랠리에 기반한 것인지 알 수 있습니까?
관련 항목: Nvidia의 Vera Rubin이 AI의 또 다른 물결을 불러일으킬 수 있는 이유
월스트리트는 매출 262억7000만~264억5000만 달러, 주당 순이익 0.52~0.55달러로 전년 대비 24~27%의 상당한 감소를 예상했지만 물량이 약세를 상쇄하면서 매출은 4~5% 성장할 것으로 예상했다.
해당 설정을 추진하는 것은 기록적인 497,099건의 배송으로 합의된 440,000건을 능가합니다. 이번 타격은 주로 미국 구매자들이 9월 30일 만료되기 전에 7,500달러의 EV 세금 공제를 확보하려고 했을 때 발생했습니다.
그러나 생산과 납품 사이의 격차는 분기 말에 재고가 쌓였는지 여부를 나타냅니다. 중국의 치열한 경쟁 속에서 미국의 강세가 유럽의 가격 압력을 가릴 가능성이 높기 때문에 지역적 혼합도 중요합니다.
Tesla는 자세한 분기별 지침을 발표하지 않았지만 2분기에 경영진은 효율적인 자본 지출 확대, 유동성 강도, 인공 지능 및 소프트웨어 중심 수익으로의 전환에 중점을 두고 있음을 재확인했습니다.
관련 항목: CoreWeave의 50억 달러 베팅이 벽에 부딪혔습니다.
