이란 전쟁이 3주째로 접어들면서, 트럼프 행정부가 니콜라스 마두로 전 지도자를 구금하고 석유 부문 재개를 추진한 이후 베네수엘라 원유가 더 많은 에너지를 공급하기 위한 명백한 해결책으로 보입니다.
명백한 문제는 베네수엘라 또는 세계의 다른 모든 공급원에서 더 많은 석유가 페르시아만과 이란의 호르무즈 해협의 효과적인 폐쇄로 인한 일일 막대한 손실에 비해 세계 공급량의 은유적인 감소만을 나타낼 뿐이라는 것입니다.
Rapidan Energy Group의 지정학적 위험 서비스 이사인 Fernando Ferreira는 “이것은 수학적 문제입니다.”라고 말했습니다. “하루에 약 2천만 배럴(석유)이 호르무즈를 통해 흐릅니다. 베네수엘라는 현재 약 100만 배럴(일일 배럴)을 생산합니다.”
문제는 매일 전 세계 석유 및 액화천연가스의 약 20%가 통과하는 통로를 사실상 폐쇄하는 것 외에는 대안이 없다는 것입니다.
Ferreira는 Fortune과의 인터뷰에서 “베네수엘라가 도움이 됩니다. 작은 것 하나하나가 도움이 됩니다. 하지만 큰 틀에서 보면 방정식이 바뀌지는 않습니다.”라고 말했습니다. “해협을 재개하는 것 외에 다른 중기적 해결책은 없습니다. 다른 어떤 것도 위기를 해결할 수 없습니다.”
베네수엘라 석유 생산의 가장 좋은 시나리오는 지난해 말 하루 100만 배럴에 가까운 석유 생산에서 2026년 말까지 하루 120만 배럴 정도 생산으로 성장하는 것이라고 라이스대학교 베이커 공공 정책 연구소의 라틴 아메리카 에너지 프로그램 책임자인 프란시스코 모날디(Francisco Monaldi)는 말했습니다.
모날디는 “1년 내내 추가되는 생산량은 25만 배럴 미만일 것으로 예상한다. 이는 물론 100만 배럴만 생산하는 국가에게는 상당한 의미가 있지만 세계 시장에는 아무 것도 아니다. 세계가 하루 약 1억 300만 배럴을 소비한다는 점을 고려하면 0.3% 미만이다”고 말했다. 특히 붕괴된 시장에 비하면 매우 미미한 수준”이라고 말했다.
한편 백악관은 해협을 통제하고 유조선을 호위하기 위해 동맹 연합을 구성할 계획이다. 미국은 또한 일부 러시아 석유에 부과된 제재를 일시적으로 해제하고 있지만 이는 석유 생산량이 아닌 목적지와 가격에만 영향을 미칩니다. 그리고 국제에너지기구(International Energy Agency) 회원국들은 미국의 1억 7200만 배럴을 포함해 전략 매장량에서 기록적인 4억 배럴의 석유를 방출하기로 합의했습니다.
그러나 해당 석유를 저장고에서 꺼내는 데는 최소 4개월이 걸립니다. 계획된 긴급 방출로 유가가 사상 최고치에 도달하는 것을 막는 데 도움이 되었지만 원유 벤치마크는 여전히 연초보다 거의 70% 오른 배럴당 100달러 선을 맴돌고 있습니다.
일반 무연 휘발유 1갤런의 평균 가격은 3.80달러로 미국에서 상승하고 있습니다(1월 최저치보다 거의 40% 상승). 하지만 이는 중동 석유와 카타르 천연가스에 대한 의존도가 높아 훨씬 더 높은 가격과 긴 연료 라인, 폐쇄된 학교, 짧은 근무 시간을 겪고 있는 아시아 국가들에 비하면 아무것도 아닙니다.
지금까지 가장 성공적인 접근 방식은 사우디아라비아와 아랍에미리트가 사우디아라비아의 동서 파이프라인과 UAE의 합샨-푸자이라 파이프라인을 통해 가능한 한 많은 석유 흐름을 호르무즈 해협 밖으로 방향을 바꾸는 것입니다.
그럼에도 불구하고 에너지 분석가에 따르면 하루에 약 1,400만 배럴의 석유가 차단된 상태로 남아 있습니다.
Monaldi는 “만약 해당 파이프라인이 공격을 받는다면 상황은 더욱 악화될 수 있습니다”라고 말했습니다.
3월 16일 이란의 드론 공격이 푸자이라를 강타하여(파이프라인 자체는 아님) 석유 적재 작업이 일시적으로 중단되었습니다.
베네수엘라의 긍정적인 모멘텀
베네수엘라의 공급이 글로벌 에너지 위기를 해결하는 데 도움이 되지 않았음에도 불구하고 베네수엘라의 석유 및 가스 산업은 상당히 빠르게 눈에 띄는 발전을 이루고 있다고 분석가들은 말했습니다.
그리고 일반적으로 남아메리카의 석유와 가스의 성장은 결국 세계가 중동으로부터의 공급에 대한 의존도를 줄이는 데 도움이 될 것이라고 Monaldi는 말했습니다.
그는 다른 주요 산유국을 인용하면서 “베네수엘라가 훨씬 더 많은 양을 생산한다면 장기적으로 석유 시장은 위험에 처하게 될 것”이라고 말했습니다. “베네수엘라, 브라질, 가이아나, 아르헨티나는 이러한 지정학적 갈등과는 거리가 멀다.”
서류상으로 베네수엘라는 여전히 세계에서 가장 큰 석유 매장량을 보유하고 있습니다. 그러나 파괴적인 산업은 수십 년 전에 거의 400만 배럴의 생산량으로 정점을 찍었고 과거의 영광에 가까워지려면 1000억 달러 이상의 투자가 필요합니다. 그렇게 하면 완료하는 데 몇 년이 걸릴 것입니다.
페레이라는 “생산량이 증가하고 있지만 점진적으로 증가하고 있다. 베네수엘라가 하루에 수십만 배럴을 활용해 즉각 잠금 해제할 수 있는 비밀 매장량은 없다”고 말했다. “잠재력은 있지만 수년간의 노력이 필요합니다.”
베네수엘라가 업계를 외부 투자에 개방하기 위한 새로운 법률을 통과시키면서 모멘텀이 구축되고 있습니다. 자산 몰수 기간 동안 미국을 떠나지 않은 유일한 미국 생산업체인 쉐브론(Chevron)은 석유가 풍부한 베네수엘라의 오리노코 벨트(Orinoco Belt)에서 최대 규모의 프로젝트를 확장하기로 합의했습니다.
또한 Shell은 트리니다드에 더 가까운 베네수엘라의 육상 및 해상 가스 지역을 더 많이 개발할 계획입니다.
엑슨모빌은 상황을 평가하기 위해 베네수엘라에 소규모 팀을 파견할 계획이다. 하지만 대런 우즈 최고경영자(CEO)는 지난 1월 베네수엘라가 현재 주요 개혁이 이루어지기 전까지는 “투자할 수 없다”고 말해 도널드 트럼프 대통령의 분노를 샀다.
베네수엘라의 임시 대통령인 델시 로드리게스 하에서 진행 중인 정치적 전환은 지금까지 가능한 한 잘 진행되고 있다고 페레이라가 말했습니다. 변화는 계속되어야 하며 결국에는 선거로 이어져야 합니다.
“카라카스에 가본 사람들은 이곳이 대중에게 공개되어 있다고 말합니다.”라고 그는 말했습니다.
