CNBC 보도에 따르면, 도널드 트럼프 대통령은 다보스에서 “의회에 신용카드 이자율을 1년 동안 10%로 상한선을 요구하고 있다”며 높은 카드 연이율(APR)이 “주택 계약금을 절약하는 데 가장 큰 장벽 중 하나”라고 주장했다.
이 발언이 있은 지 몇 분 만에 KBW 은행 지수는 장중 약 2.2% 상승했습니다. 카드 수익에 크게 의존하는 캐피털 원(Capital One)도 정치 극장이 카드 수익의 즉각적인 붕괴로 이어지지 않을 수도 있다고 거래자들이 베팅하면서 약 1.9% 상승했다고 CNBC가 보도했습니다.
카드 소지자로서 귀하에게는 거의 비현실적인 소지자입니다.
평균 신용카드 연이율은 20% 초반대에 머물고 있으므로 10% 상한선은 매달 잔액을 가지고 있는 많은 가구의 대출 비용을 효과적으로 절반으로 줄일 수 있습니다.
은행주는 신용카드 금리 상한제에 반응하고 있다.
셔터스톡
백악관이 은행과 신용카드에 원하는 것
이 싸움은 실제로 1월 9일 트럼프 대통령이 트루스 소셜(Truth Social)에 가서 1월 20일부터 1년 동안 전국적으로 카드 수수료 10% 상한선을 요구하면서 시작됐지만, 스스로 부과할 수 있는 방법은 자세히 설명하지 않았습니다.
그 게시물에서 그는 미국인들이 “20~30%, 그리고 그보다 더 높은 이자율을 부과하는 신용카드 회사에 의해 대중이 ‘사기’를 당하는 것을 더 이상 허용하지 않을 것”이라고 말했습니다.
관련 항목: 백악관은 신용 카드에 영향을 미칠 수 있는 대규모 조치를 진행합니다.
이제 백악관은 일방적인 요구에서 입법 추진으로 전환했습니다.
다보스에서 대통령은 기자들에게 의회가 1년 동안 10% 한도를 부과하는 법안을 통과시키기를 원한다고 말했습니다. 카드 금리가 두 자릿수, 심지어 30%보다 높다는 점을 지적하면서 “고리금은 어떻게 된 거죠?”라고 묻습니다. CNBC는 세계경제포럼(World Economic Forum)에서 그의 발언에 대해 이렇게 설명했습니다.
캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 “대통령은 신용카드사들이 이에 대한 조치를 확실히 기대하고 있다”며 “구체적인 제재 조치를 구체적으로 언급할 수는 없지만 이번 조치는 ‘기대’이자 ‘요구’라고 로이터 통신 요약에서 밝혔다”고 말했다.
더 많은 월스트리트
2023년 강세장을 만든 애널리스트, 2026년 S&P 500 목표 설정 골드만삭스, 2026년에 대한 긴급 주식시장 전망 롱타임 펀드매니저, P/E 비율에 대한 강력한 메시지 보냄 나스닥의 24시간 거래 계획, 월스트리트에 반발 촉발 모든 최고 애널리스트들의 2026년 S&P 500 가격 목표
이러한 도덕적 압력과 입법적 논의가 결합되어 지난 2주 동안 은행주가 등락을 거듭한 것입니다.
1월 12일, 은행주들은 초기 자본화 수요 이후 투자자들이 카드 수익에 대한 위험을 감수하기 위해 서두르면서 하락했습니다. 이전 보도에서 언급했듯이 JPMorgan Chase, Citigroup 및 Bank of America와 같은 주식은 발표 후 첫 번째 세션에서 낮게 거래되었습니다.
월스트리트와 규제 당국이 카드 이자율 상한선을 어떻게 축소하고 있는지
은퇴 계좌나 중개 계좌에 은행 주식을 보유하고 있다면 이것이 실제 수익 타격으로 변할지 아니면 그저 시끄러운 헤드라인으로 변할지 지켜볼 것입니다.
이 분야를 분석하는 분석가들은 엄격한 10% 한도가 의회에서 승인될 것이라는 점에 공개적으로 회의적입니다.
Wells Fargo의 CEO인 Charlie Scharf는 “저렴함과 관련된 근본적인 문제가 절대적으로 중요하다는 점에는 모두가 동의합니다. 그러나 이 제안에 대한 은행 CEO들의 반응에 대한 월스트리트 저널 보고서에 따르면, 이 문제를 정확히 해결하는 방법을 알아내는 것은 매우 신중하게 연구해야 할 문제라고 덧붙였습니다.”라고 덧붙였습니다.
JP모건 체이스(JPMorgan Chase)의 제이미 다이먼(Jamie Dimon) 최고경영자(CEO)는 더 나아가 10% 한도 설정으로 인해 은행이 더 위험한 대출자로부터 신용을 회수하게 된다면 “경제적 재앙이 될 것”이라고 경고했다고 로이터 통신이 다보스에서 보도했다.
이러한 명언 뒤에는 단순한 현실이 있습니다. 신용 카드는 은행이 판매하는 가장 수익성이 높은 상품 중 하나입니다.
은행주가 아직까지 상승하지 못하는 이유
트럼프 대통령의 다보스 발언 당일 트레이더들을 위한 헤드라인은 간단했다. 백악관이 메시지를 날카롭게 전달하는 동안에도 주가는 상승했습니다.
CNBC에 따르면 KBW 은행 지수는 오전 거래에서 약 2.2% 상승했고 캐피탈 원은 거의 2% 상승했다고 CNBC는 보도했다. 이는 투자자들이 카드 금리에 대한 강경한 논의의 높은 정치적 가치와 즉각적 구속력이 있는 법의 낮은 가능성을 저울질했기 때문이다.
CNBC와 The Globe and Mail의 분석에 따르면 은행 주주들의 낙관적인 전망은 다음과 같습니다.
의회는 10% 상한선을 2026년 실적 이벤트가 아닌 2026년 스타일의 화두로 전환하면서 발걸음을 늦추고 있습니다. 은행은 주류 고객에게 틈새 10% 상품을 제공하는 동시에 더 위험한 부문에 대해 더 높은 금리를 유지하고 수익성을 보호하기 위해 수수료를 사용함으로써 조용히 조정합니다.
KBW 분석가 산제이 사크라니는 CNBC와의 인터뷰에서 공화당 지도부가 가격 통제에 대해 신중해 왔으며 의회가 요금 상한제를 법으로 서명하기 시작하면 항공사, 소매업체 등 다른 부문도 영향을 받을 수 있다고 지적하면서 “실제 시행 가능성은 낮다”고 CNBC에 말했다.
동시에 포트폴리오 관리자들은 이러한 유형의 정치적 소음이 금융 부문 전반에 걸쳐 높은 변동성을 유지할 수 있다고 경고합니다.
대형 은행에서 여러 직책을 맡고 있는 한 회사의 수석 고객 관리자인 Mulberry는 투자자 반응에 대한 The Globe and Mail의 보고서에 따르면 “은행과 규제 기관이 앞으로 나아갈 명확한 경로가 있을 때까지 정책 변화로 인해 시장에 변동성이 발생할 가능성이 높다”고 말했습니다.
개인 투자자라면 이러한 변동성이 기회가 될 수 있습니다.
완전히 실현되지 않는 최악의 시나리오에서 운영자가 가격을 책정함에 따라 초과 하락을 볼 수 있으며, 이는 카드를 넘어 다양한 수익을 제공하는 우수한 은행에 대한 더 나은 진입점을 제공할 수 있습니다.
시장에 머무르는 동안 지갑을 보호하세요
일반 카드 소지자의 경우 가장 안전한 조치는 워싱턴이 그들을 구제할 것이라고 가정하지 않는 것입니다.
법이 제정될 때까지 20%가 넘는 APR에 대한 최선의 방어는 기본입니다.
고금리 잔액을 적극적으로 갚습니다. 저금리 카드나 개인 대출을 구입합니다. 빨리 갚을 수 없는 새로운 회전 부채를 피하십시오.
당신이 금융주에도 투자한다면 당신은 이 이야기의 양쪽에 서게 됩니다.
은행 주식을 보유하고 있다면 실제 테스트는 보유자가 시끄러운지 여부가 아니라 카드 한도가 실제로 시간이 지남에 따라 이익에 상당한 영향을 미치는지 여부라고 생각합니다.
이는 어떤 대출 기관이 카드 이자 및 수수료에 더 많이 의존하는지, 그리고 어떤 대출 기관이 자산 관리, 결제 및 히트를 흡수할 수 있는 기타 수수료 사업에 더 많은 걸림돌이 있는지 주의를 기울이는 것을 의미합니다.
가계에 관한 한, 이번 에피소드는 연준이 금리를 인상하거나 정치인들이 갑자기 신용카드 APR을 쉬운 목표로 결정하기 때문에 차입 비용이 빠르게 오르거나 내릴 수 있음을 상기시켜줍니다.
연준이 다음에 무엇을 할 것인지, 백악관이 카드 금리에 대해 어떻게 논의하기로 결정했는지에 대해서는 귀하가 발언권이 없지만 그 불확실성 속에서 얼마나 많은 고금리 부채를 부담할지는 통제할 수 있습니다. 회전 잔고를 더 많이 줄일수록 미래 급여 중 이자로 전환되는 부분이 줄어들고 자신의 조건에 따라 저축하고 투자할 여지가 더 많아집니다.
10% 한도가 실제 정책이 된다면 카드를 많이 사용하는 리볼버에게 큰 안도감을 줄 것이며 일부 추산에 따르면 차용인의 잠재적 절감 효과는 연간 수백억 달러에 이릅니다. 그때까지는 고금리 카드 잔액을 예산에 영구적으로 포함시키기보다는 적극적으로 없애야 할 항목으로 취급하는 것이 가장 안전합니다.
이는 더 많은 돈이 은행 손익 계산서가 아닌 저축과 투자로 이어진다는 것을 의미합니다.
관련 항목: 백악관의 ‘대규모 건강 관리 계획’이 크게 들림: 문제는 무엇입니까?
