빅테크 기업이 곧 살을 뺄 예정이다. 그리고 메타 플랫폼의 경우 잠재적인 인력 감축은 역사적일 수 있습니다.
CNBC에 따르면 메타(META)가 직원의 20% 이상에 영향을 미칠 수 있는 해고를 계획하고 있다고 세 소식통이 로이터에 전했다. 이 수치가 유지된다면 이는 2022년 구조 조정 이후 회사의 최대 규모의 인력 감축이 될 것입니다.
로이터통신에 따르면 당시 메타는 두 차례에 걸쳐 직원 2만1000명을 해고했다.
메타 대변인 앤디 스톤은 이 뉴스를 “이론적 접근 방식에 대한 추측 보도”라고 불렀습니다. 그러나 이러한 대화를 이끄는 배경은 결코 이론적인 것이 아닙니다.
잠재적인 해고로 인해 Meta는 단기적으로 자본 지출이 증가하는 가운데 연간 배당금을 지속적으로 늘릴 수 있습니다.
Meta는 AI에 막대한 투자를 했습니다.
CNBC에 따르면 메타는 2028년까지 데이터센터 구축에 6000억 달러를 투자하기로 약속했다. Tikr.com의 데이터에 따르면 Meta의 자본 지출은 2030년까지 7000억 달러를 초과할 수 있습니다.
소셜 미디어의 거물급 회사는 또한 AI 해자를 확장하고 최고의 인재를 추가하기 위해 인수에 막대한 투자를 하고 있습니다.
메타가 중국 인공지능 스타트업 마누스(Manus)를 인수하기 위해 20억 달러를 지출했다고 월스트리트저널(WSJ)이 보도했다. 특히 Wired에 따르면 Superintelligence 연구소에 AI 인재를 유치하기 위해 4년에 걸쳐 3억 달러를 제공했습니다.
그런 비용은 어딘가에서 보상이 필요합니다.
3월 4일 Morgan Stanley 기술, 미디어 및 통신 컨퍼런스에서 Meta CFO Susan Li는 회사의 공격적인 인프라 추진에 대한 생각을 설명했습니다.
그는 이미 Meta 개발자의 생산성을 훨씬 더 높여주고 있는 AI 기반 도구를 지적했습니다.
Li는 코딩 생산성이 80% 증가한 내부 수치를 인용했습니다. 아이디어는 규모가 작고 AI를 더 많이 갖춘 팀이 도구 없이 대규모 팀보다 더 많은 것을 성취할 수 있다는 것입니다.
Meta는 지속 가능한 배당금 지급 비율을 가지고 있습니다.
크리스 엉거/게티 이미지
메타의 배당금은 안전한가요?
비용 압박에도 불구하고 무료 현금 흐름 성장이 둔화되더라도 Meta의 재무 프로필은 여전히 강력합니다.
2020년부터 2024년까지 Meta는 잉여 현금 흐름을 236억 3천만 달러에서 521억 달러로 늘려 연평균 복합 성장률 21% 이상을 기록했습니다. AI 러시와 과도한 자본 지출로 인해 2025년 FCF는 16% 감소한 436억 달러를 기록했습니다. 분석가들은 올해 FCF가 75% 더 감소해 107억 4천만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 그러나 분석가들은 AI 지출이 정상화됨에 따라 FCF가 2030년에 1,190억 달러를 초과할 것으로 추정합니다.
메타는 주당 0.525달러의 분기 배당금을 지급하고, 연간 배당 비용은 약 53억 달러로 2026년 배당률은 거의 50%에 달합니다.
분석가들은 2030년까지 연간 배당금이 주당 3.81달러로 증가할 것으로 예측합니다.
메타 스톡의 주요 가치 평가 및 배당 지표 주당 연간 배당금(2025년 실제): $2.10 주당 예상 배당금(2026): $2.25(7.1% YoY 성장) 주당 예상 배당금(2030년): $3.81(2030년까지 CAGR 12.6%) 잉여 현금 흐름(2025년 실제): 435억 9천만 달러 추정 잉여 현금 흐름(2026년): 107억 4천만 달러(CAPEX 정점에 따라 전년 동기 대비 75.4% 감소) 예상 배당률(2026년): FCFMa 주식 배당수익률의 50% 목표: 0.36%
2026년까지 잉여현금흐름이 감소하는 것은 Meta의 AI에 대한 막대한 투자를 반영합니다. 그러나 분석가들은 2027년부터 강력한 회복이 시작되어 10년 말까지 잉여 현금 흐름이 거의 3배로 증가할 것으로 예상합니다.
그러한 회복이 실현된다면 Meta는 계속해서 AI 이니셔티브에 자금을 지원하면서 배당금을 늘릴 수 있는 충분한 여지를 갖게 될 것입니다.
메타 스톡의 다음 단계는 무엇입니까?
Li는 Morgan Stanley 컨퍼런스에서 Meta가 인프라 용량을 “추격”해 왔으며 현재 건설 중인 것의 대부분이 2027년 이후까지 운영되지 않을 것임을 인정했습니다.
그럼에도 불구하고 그녀는 아직 차세대 기본 모델에서 실행되고 있지 않음에도 불구하고 이미 10억 명 이상의 사용자를 보유하고 있는 Meta AI에 대한 낙관적인 태도를 보였습니다.
더 많은 배당주: 63% 하락한 워렌 버핏의 배당주는 기회를 나타냅니다. 114년 역사의 방산주는 2026년에 30억 달러의 배당금을 제공합니다. 이 초대형 AI 주식은 연간 배당금으로 120억 달러 이상을 지급합니다.
Li는 “우리가 프론티어 모델을 갖게 되면 분포 그래프와 네트워크 효과의 조합이 Meta AI를 심각한 경쟁자로 자리매김할 것이라고 확신합니다”라고 말했습니다.
사상 최고치보다 22% 하락한 Meta 주식은 20배의 선도 주가 수익 배수로 거래됩니다. 현재 배수에서 메가캡 배당주는 향후 5년 동안 현재 가격보다 80% 높은 1,100달러 상승할 수 있습니다.
메타 주식을 다루는 애널리스트 44명 중 39명은 ‘매수’를 추천했고 5명은 ‘보유’를 추천했습니다. 메타 주식의 평균 목표 가격은 현재 가격보다 40% 높은 859달러입니다.
배당 투자자의 경우 이야기는 간단합니다. Meta는 2010년 말까지 훨씬 더 크고 수익성이 높은 사업이 될 것이라고 생각하는 사업을 준비하기 위해 지금 큰 돈을 지출하고 있습니다.
보고된 대로 해고가 실현되는지 여부와 AI 투자가 성과를 거두는지 여부가 앞으로 몇 년 동안 META 주식에 대한 결정적인 질문이 될 것입니다.
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