Micron Technologies(MU)는 조용하지만 놀라운 또 다른 움직임을 보였고 대부분의 투자자들은 아마도 이를 놓쳤을 것입니다.
메모리 칩 거대 기업은 싱가포르의 새로운 첨단 제조 시설에 약 240억 달러를 지출할 예정입니다. 이는 업계가 AI 수요로 인한 역사적인 메모리 위기에 계속 맞서고 있기 때문입니다.
메모리는 기술 공급망에서 가장 큰 병목 현상 중 하나가 되었습니다.
AI 데이터 센터, 클라우드 황제 및 기업 고객은 전례 없는 규모로 용량을 늘리기 위해 안간힘을 쓰고 있으며 가격은 우리 모두를 놀라게 하는 수준으로 치솟고 있습니다.
지면의 긴장감을 느낄 수 있습니다.
가까운 휴대폰 매장에서 몇 분 정도 시간을 보내거나 PC 판매점에 문의하면 대화는 다시 똑같은 것으로 돌아옵니다.
따라서 약간의 AI 피로감을 느꼈다면 이제 그것이 바로 여러분의 눈앞에 있습니다.
그러나 지난 몇 달 동안 그랬던 것처럼 Micron 투자자들에게는 모든 것이 엄청나게 잘 진행되고 있습니다.
관점에서 볼 때 Nvidia와 같은 많은 AI 리더들이 실수를 했듯이 Micron 주가는 이번 달에 43%, 지난 6개월 동안 264%나 상승했습니다.
Micron의 최근 움직임은 이제 이를 중심으로 비즈니스를 재편하고 있음을 보여줍니다.
Micron CEO Sanjay Mehrotra는 최근 Davos에서 열린 CNBC 인터뷰에서 이러한 감정을 반영했습니다.
또한 Mehrotra는 메모리 시장이 “2026년 이후에도 타이트한 상태를 유지할 것”으로 예상하고 있으며, Micron의 마케팅 부사장인 Christopher Moore는 DRAM 부족이 2028년까지 연장될 수 있다고 말했습니다.
분명히 Micron은 여기에 임시 구멍을 막지 않습니다.
AI의 급속한 확장은 메모리 시장에 압력을 가해 소비자와 기업 구매자 모두의 가격을 인상시키고 있습니다.
게티 이미지의 ANDREW CABALLERO-REYNOLDS 사진
Micron의 싱가포르 확장은 AI의 스토리지 측면을 목표로 합니다.
간단히 말해서, 마이크론은 싱가포르를 급성장하는 메모리 사업을 위한 훨씬 더 큰 “엔진룸”으로 만들려고 합니다.
AI는 엄청난 양의 스토리지를 소비하며 SSD, 데이터 파이프라인 및 교육 데이터는 NAND에 크게 의존합니다.
그러나 웨이퍼는 2028년 하반기까지 생산될 것으로 예상되지 않기 때문에 이것이 빠른 수정이 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
따라서 Micron은 강력한 AI 주도 수요의 다음 물결에 대한 더 큰 병목 현상을 피하기 위해 여러 가지 방법으로 현명한 방어를 하고 있습니다.
Micron의 240억 달러 약속 분석 투자 규모: Reuters에 따르면 10년간 240억 달러 규모입니다. 정의: 싱가포르에 있는 Micron의 기존 NAND 제조 단지(700,000평방피트의 클린룸 공간 제공) 내에 위치한 첨단 웨이퍼 제조 시설로, AI 기반 NAND 기술 및 데이터 중심 애플리케이션에 대한 급증하는 수요를 충족할 것입니다. 생산 시작 시기: 2028년 하반기에 웨이퍼 생산을 시작하여 약 1,600개의 일자리를 창출합니다. HBM 패키징(싱가포르): 같은 단지 내에 위치한 70억 달러 규모의 첨단 패키징 시설과 별도의 공장으로, 다음에 중점을 두고 있습니다. HBM의 AI 칩은 2027년 공급에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 미국에서 마이크론의 큰 투자는 하룻밤 사이에 성과를 거두지 못할 것입니다
마이크론은 해외 투자와 함께 국내 메모리 생산능력을 확대하기 위한 야심 찬 장기 계획을 세우고 있다.
뉴욕(Clay megafab): 총 4개의 인상적인 공장을 위해 1,000억 달러 규모의 메모리 캠퍼스가 계획되어 있습니다. 생산은 2030년으로 계획되어 있으며, 10년 동안 생산량이 증가할 것입니다. 이는 미국 아이다호(보이시)에서 DRAM의 40%를 개발하려는 광범위한 노력의 일환입니다. 2010년 말까지 개발될 150억 달러 규모의 메모리 공장은 데이터 센터 및 자동차 수요를 충족하기 위해 미국의 대용량 메모리 공급을 크게 늘릴 것으로 예상됩니다. AI가 메모리 시장을 쥐고 있다.
현재 메모리 공급 위기는 구조적이며, AI 거물들의 엄청난 수요가 DRAM과 NAND 용량을 흡수하고 있습니다.
당연히 위에서 언급했듯이 PC, 스마트폰, 콘솔 및 기타 소비자 장치에 대한 공급이 훨씬 줄어들고 우리는 이미 배송 예측에서 이러한 결과를 목격하고 있습니다.
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IDC와 Counterpoint는 현재 2026년 전 세계 스마트폰 매출이 약 2% 감소할 것으로 예측하고 있으며, IDC도 PC 시장이 최소 4.9% 감소할 것으로 예측하고 있습니다.
또한 TrendForce는 콘솔 판매량이 4.4% 증가할 것으로 예상하고 있으며, Counterpoint는 메모리 가격이 작년에 약 50% 증가한 데 이어 2026년 1분기에도 40~50% 더 상승할 것으로 예상하고 있습니다.
게다가 TrendForce의 최신 계약 가격 전망에서 알 수 있듯이 비즈니스 측면에서 압력이 강화되고 있습니다.
기존 DRAM : 2026년 1분기 전분기 대비 55%~60% 증가 서버 DRAM : 전분기 대비 60% 이상 증가 NAND 플래시 : 전분기 대비 33%~38% 이상 증가 고객 SSD : 가격 40% 이상 인상
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